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>> 信達(dá)證券-華泰柏瑞中證A50ETF:均衡布局A股核心資產(chǎn)-240222
上傳日期:   2024/2/22 大?。?/td>   1588KB
格式:   pdf  共19頁(yè) 來(lái)源:   信達(dá)證券
評(píng)級(jí):   -- 作者:   于明明,鐘曉天,孫石
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中證A50指數(shù)引入ESG可持續(xù)投資理念,契合我國(guó)綠色發(fā)展、碳達(dá)峰碳中和等一系列發(fā)展要求;指數(shù)大市值屬性明顯,行業(yè)布局均衡,盈利預(yù)期增速較高。中證A50指數(shù)樣本符合互聯(lián)互通可投資范圍要求,便利境內(nèi)外資金配置A股核心資產(chǎn),持續(xù)倡導(dǎo)長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念。
  綠色低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)ESG實(shí)踐,中證A50指數(shù)引入ESG可持續(xù)投資理念。建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型,是解決我國(guó)資源環(huán)境生態(tài)問(wèn)題的基礎(chǔ)之策。近年來(lái)我國(guó)碳達(dá)峰碳中和“1+N”政策體系成功構(gòu)建,碳達(dá)峰十大行動(dòng)重點(diǎn)實(shí)施。中證A50指數(shù)引入契合我國(guó)綠色發(fā)展、碳達(dá)峰碳中和發(fā)展要求的ESG可持續(xù)投資理念,指數(shù)剔除了ESG評(píng)價(jià)結(jié)果在C以下的上市公司證券,在ESG實(shí)踐方面具有良好的資本市場(chǎng)示范效應(yīng)。
  中證A50指數(shù)大市值屬性明顯。指數(shù)編制方法造就中證A50指數(shù)大市值屬性,截至2024年1月10日,中證A50指數(shù)樣本總市值合計(jì)為13.12萬(wàn)億元,流通市值中位數(shù)為1328億元,同期上證50與滬深300指數(shù)成分股流通市值中位數(shù)分別為1576與648億元。
  中證A50指數(shù)全面覆蓋代表性行業(yè),權(quán)重分配均衡。截至2024年1月10日,中證A50指數(shù)覆蓋了25個(gè)中信一級(jí)行業(yè)與42個(gè)中信二級(jí)行業(yè)。中證A50指數(shù)行業(yè)配置較為均衡:以中信一級(jí)行業(yè)為例,中證A50指數(shù)行業(yè)最大權(quán)重為12.38%,遠(yuǎn)低于上證50指數(shù)行業(yè)22.34%的最大權(quán)重。
  中證A50指數(shù)盈利預(yù)期增速較高。截至2024年1月10日,中證A50指數(shù)預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)增速(FY1/FY0)為8.49%,2023年預(yù)測(cè)EPS為1.68元,2024年預(yù)測(cè)EPS為2.01元,預(yù)測(cè)EPS增速達(dá)到20%,均高于滬深300、上證50指數(shù)同期水平。
  中證A50指數(shù)(指數(shù)代碼:930050,以下簡(jiǎn)稱“中證A50”)從各行業(yè)龍頭上市公司證券中,選取市值最大的50只證券作為指數(shù)樣本,以反映各行業(yè)最具代表性的龍頭上市公司證券的整體表現(xiàn)。指數(shù)交投活躍,風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)良好。
  長(zhǎng)期收益優(yōu)于上證50、滬深300、萬(wàn)得全A等寬基指數(shù):截至2024年1月10日,中證A50指數(shù)自基日以來(lái)年化收益率2.98%,夏普比率0.13,整體優(yōu)于上證50、滬深300、萬(wàn)得全A等寬基指數(shù)。
  指數(shù)交投較為活躍:指數(shù)2024年以來(lái)成交量相對(duì)2023Q4有所提升。截至2024年1月10日,指數(shù)2024年以來(lái)日均成交額為517億元,日均成交量為23億股。
  指數(shù)估值水平較低:截至2024年1月10日,指數(shù)PE處于基日以來(lái)的3.55%分位,PB處于基日以來(lái)的13.84%。
  華泰柏瑞中證A50交易型開放式指數(shù)證券投資基金(基金代碼:563350,認(rèn)購(gòu)代碼:563353,以下簡(jiǎn)稱“華泰柏瑞中證A50 ETF”)由華泰柏瑞基金管理有限公司于2024年2月19日發(fā)行,發(fā)行期截止日為2024年3月1日。
  基金經(jīng)理:李茜:投資經(jīng)理年限4.30年,在管產(chǎn)品18只,在管基金總規(guī)模352.33億元。
  基金管理人:2016年以來(lái),華泰柏瑞基金公司股票型及指數(shù)型產(chǎn)品(包含被動(dòng)指數(shù)型、增強(qiáng)指數(shù)型、普通股票型、國(guó)際(QDII)股票型基金)規(guī)模持續(xù)上漲,截至2023年12月31日,其股票型及指數(shù)型產(chǎn)品規(guī)模約為1962.22億元(剔除聯(lián)接基金),在所有基金管理人中排名第3。
  風(fēng)險(xiǎn)因素:宏觀經(jīng)濟(jì)下行;股市波動(dòng)率上升;金融監(jiān)管力度抬升超預(yù)期。本基金屬于股票型基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平較高;歷史表現(xiàn)不代表未來(lái)
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