>> 華鑫證券-鑫融訊：雙融日?qǐng)?bào)-240308
| 上傳日期： |
2024/3/8 |
大?。?/td>
| 877KB |
| 格式： |
pdf 共6頁(yè) |
來(lái)源： |
華鑫證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
嚴(yán)凱文 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
▌雙融余額
截至03月07日，融資余額報(bào)14516.45億元，較前一交易日減少18.59億元；融券余額報(bào)428.22億元，較前一交易日減少6.91億元；融資融券余額14944.67億元，較前一交易日減少25.50億元。
▌市場(chǎng)綜述
本周四，A股三大指數(shù)集體收跌。截至收盤，滬指跌0.41%，深成指跌1.37%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.33%，科創(chuàng)50跌2.18%，滬深300跌0.60%，上證50跌0.29%。上漲家數(shù)為1516家，低于前一交易日3438家，低于前一周均值3545家；漲停家數(shù)為70家，低于前一交易日105家，低于前一周均值86家；下跌家數(shù)為3661家，高于前一交易日1739家，高于前一周均值1769家；跌停家數(shù)為11家，高于前一交易日4家，低于前一周均值99家。北向資金凈流出21.41億元,前一交易日凈流出14.60億元,上周均值為凈流入47.09億元。成交額為9894.24億元，前一交易日為9393.17億元，上周均值為11000.52億元。
▌主題追蹤
今日關(guān)注：硅光技術(shù)、設(shè)備更新、AI光通信材料
1、硅光技術(shù)主題：硅光技術(shù)利用基于硅材料的CMOS微電子工藝實(shí)現(xiàn)光子器件的集成制備，集合了硅集成電路和半導(dǎo)體激光，核心理念在于使用激光束代替電子信號(hào)用來(lái)傳輸數(shù)據(jù)，集成化程度較高，體積小。與傳統(tǒng)電子產(chǎn)品相比，它支持在較遠(yuǎn)的距離內(nèi)更快的數(shù)據(jù)傳輸速度，同時(shí)兼顧了成本的考量。根據(jù)Yole預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2028年將以44%的年復(fù)合增長(zhǎng)率(2022-2028)增長(zhǎng)到6億美元以上。這一增長(zhǎng)將主要受到英偉達(dá)為代表的H100、H200乃至B100等芯片的推出影響，新技術(shù)的需求可期。建議關(guān)注：中際旭創(chuàng)（300308）、博創(chuàng)科技（300548）
2、設(shè)備更新主題：國(guó)家主席習(xí)近平2月23日下午主持召開中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第四次會(huì)議，研究大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新問(wèn)題，研究有效降低全社會(huì)物流成本問(wèn)題。會(huì)議指出，要推動(dòng)各類生產(chǎn)設(shè)備、服務(wù)設(shè)備更新和技術(shù)改造，鼓勵(lì)汽車、家電等傳統(tǒng)消費(fèi)品以舊換新，推動(dòng)耐用消費(fèi)品以舊換新。推動(dòng)大規(guī)?；厥昭h(huán)利用，加強(qiáng)“換新+回收”物流體系和新模式發(fā)展。截止目前，具體補(bǔ)貼金額與落地措施等尚待有關(guān)部分發(fā)布。歷次以舊換新、家電和汽車下鄉(xiāng)等政策發(fā)布對(duì)行業(yè)及市場(chǎng)短期影響都偏積極。建議關(guān)注：徐工機(jī)械（000425）、科德數(shù)控（688305）
3、AI光通信材料主題：站在AI的風(fēng)口之上，其上下游企業(yè)也受到了越來(lái)越多的關(guān)注。其中，磷化銦近期走進(jìn)了投資者的視野中。磷化銦屬于第二代III-V族化合物半導(dǎo)體，是僅次于硅之外最成熟的半導(dǎo)體材料之一。AI是磷化銦的一個(gè)新興應(yīng)用，AI推升帶寬增加、低衰減和低失真的大規(guī)模數(shù)據(jù)傳輸需求。在數(shù)據(jù)傳輸層面，磷化銦襯底可被廣泛應(yīng)用于制造光模塊器件，在5G通信、數(shù)據(jù)中心等產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展及AI算力提升的拉動(dòng)下，有望蓬勃發(fā)展。根據(jù)Yole預(yù)測(cè)，2026年全球磷化銦襯底市場(chǎng)規(guī)模為2.02億美元，2019-2026年復(fù)合增長(zhǎng)率為12.42%。建議關(guān)注：三安光電（600703）、云南褚業(yè)（002428）
▌風(fēng)險(xiǎn)提示
宏觀經(jīng)濟(jì)意外下滑、地緣不確定風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性收緊超預(yù)期、行業(yè)政策低于預(yù)期。
|
|
