>> 國金證券-基金量化觀察：恒指港股通ETF集中申報，醫(yī)藥主題基金業(yè)績反彈-240319
| 上傳日期： |
2024/3/20 |
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| 1545KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
國金證券 |
| 評級： |
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作者： |
高智威,趙妍 |
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ETF市場回顧
從一級市場資金流動情況來看，上周（2024.3.11-2024.3.15）已上市ETF資金凈流出合計103.45億元，股票型ETF資金上周資金凈流出98.86億元，跨境ETF資金凈流出7.56億元，商品ETF資金凈流出3.34億元，而債券型ETF資金凈流入6.31億元。
在股票型ETF中，寬基ETF上周資金凈流出65.63億元，資金仍大量流入滬深300ETF，凈流入額為40.70億元，創(chuàng)業(yè)板ETF資金凈流出約48億元。
主題行業(yè)ETF上周資金凈流出9.38億元。其中金融地產(chǎn)、周期、醫(yī)藥生物板塊凈流入額分別為4.26億元、4.03億元、1.91億元，而科技、高端制造、消費(fèi)等板塊ETF均呈現(xiàn)凈贖回狀態(tài)，凈流出額分別為-0.49億元、-4.03億元、-5.62億元。
上周非貨幣ETF的成交金額合計為4838.72億元，交易活躍程度較上周小幅下降。其中股票型ETF的周成交額為2545.06億元。在股票型ETF中，寬基ETF的成交額最高，其中滬深300ETF周成交額超過380億元。在主題/行業(yè)ETF中，科技ETF的周成交額最高。
從ETF融資融券情況來看，上周ETF融資凈買入額為-10.90億元，其中寬基ETF融資凈買入額為-6.14億元，主題/行業(yè)ETF融資凈買入額為-0.67億元。在主題/行業(yè)ETF中，金融地產(chǎn)ETF受到杠桿資金的青睞，融資凈買入額為1.24億元。
銀華基金和廣發(fā)基金上周均申報了恒指港股通ETF，恒指港股通指數(shù)發(fā)布于2024年3月8日，該指數(shù)旨在反映能通過港股通買賣的恒生指數(shù)成份股的表現(xiàn)。8只中證A50ETF將在本周集中上市。
主動權(quán)益及增強(qiáng)指數(shù)型基金表現(xiàn)跟蹤
上周表現(xiàn)前五名的基金包括：金鷹醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)A(004040.OF)、嘉實互融精選A(006603.OF)、金鷹多元策略A(002844.OF)、平安核心優(yōu)勢A(006720.OF)、平安醫(yī)療健康A(chǔ)(003032.OF)，它們的收益率分別為14.56%、14.49%、13.45%、13.11%、13.02%。
上周醫(yī)藥行業(yè)主題基金業(yè)績反彈，上周收益率中位數(shù)為5.10%，而金融地產(chǎn)行業(yè)主題表現(xiàn)不佳。上周主動量化基金上周收益率中位數(shù)為2.13%，2024年以來收益率中位數(shù)為-2.20%。
在滬深300增強(qiáng)指數(shù)型基金中，博道滬深300指數(shù)增強(qiáng)A上周表現(xiàn)最佳，相對基準(zhǔn)的超額收益率為1.67%。在中證500增強(qiáng)指數(shù)型基金中，博道中證500指數(shù)增強(qiáng)A上周表現(xiàn)出色，相對業(yè)績基準(zhǔn)的超額收益率為1.64%。中證1000增強(qiáng)指數(shù)型基金中，博道中證1000指數(shù)增強(qiáng)A上周取得了1.68%的超額收益率。國證2000增強(qiáng)指數(shù)型基金中，申萬菱信國證2000增強(qiáng)A表現(xiàn)最優(yōu)，取得了1.37%的超額收益率。
風(fēng)險提示
以上結(jié)果通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計、建模和測算完成，在政策、市場環(huán)境發(fā)生變化時模型存在失效的風(fēng)險；基金歷史業(yè)績不代表未來；ETF二級市場價格波動風(fēng)險。
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