>> 開源證券-艾融軟件(830799)北交所信息更新：新增農(nóng)行等客戶，鴻蒙應(yīng)用開發(fā)及AI產(chǎn)品落地預期在2024年形成增量-240430
| 上傳日期： |
2024/4/30 |
大小： |
819KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
諸海濱,趙昊 |
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2023年歸母凈利潤同比增長37%，新增了中國農(nóng)業(yè)銀行、中銀消金等客戶
公司2023年營收6.06億元（+0.07%）、歸母凈利潤7046萬元（+36.77%）、扣非歸母凈利潤6246萬元（+38.81%）、經(jīng)營性現(xiàn)金流8000萬元（+122.49%），毛利率、凈利率分別為33.18%、12.67%。2023年公司新增了中國農(nóng)業(yè)銀行、中銀消金等行業(yè)客戶，服務(wù)系統(tǒng)重要性銀行客戶已覆蓋了國內(nèi)20家之中的15家，資產(chǎn)過萬億的銀行客戶已覆蓋了國內(nèi)33家中22家。2024Q1實現(xiàn)營收1.36億元（+6.87%）、歸母凈利潤1150萬元（+74.18%），發(fā)展態(tài)勢良好。我們維持公司2024-2025年、新增2026年盈利預測，預計歸母凈利潤分別為0.91/1.15/1.40億元，對應(yīng)EPS分別為0.43/0.55/0.67元/股，對應(yīng)當前股價PE分別為25.2/19.8/16.3倍，看好公司全面系統(tǒng)參與金融信創(chuàng)體系建設(shè)的未來發(fā)展，維持“增持”評級。
大語言模型技術(shù)賦能，初步形成AI領(lǐng)域數(shù)字金融助手和金融管家產(chǎn)品
分業(yè)務(wù)來看，2023年技術(shù)開發(fā)創(chuàng)收5.76億元（+9.20%），產(chǎn)品銷售及其他、技術(shù)服務(wù)分別創(chuàng)收0.23億元、0.07億元。在人工智能領(lǐng)域，公司基于數(shù)字人技術(shù)和大語言模型的研究，初步形成了對內(nèi)部使用的“數(shù)字金融助手”和對客戶使用的“數(shù)字金融管家”兩種產(chǎn)品；同時2023年公司成為百度文心一言首批生態(tài)合作伙伴。公司將優(yōu)先內(nèi)測試用文心一言，集成文心一言的技術(shù)能力，在此基礎(chǔ)上與百度在產(chǎn)品研發(fā)、標準制定等多個領(lǐng)域展開深化合作，為用戶打造全場景金融數(shù)字化人工智能解決方案及服務(wù)，形成具體的產(chǎn)品落地解決方案。
融入鯤鵬生態(tài)、鴻蒙生態(tài)，893位“鴻蒙人才”助力客戶鴻蒙版電子渠道建設(shè)
2023年公司深度參與金融信創(chuàng)建設(shè)，已完成與鯤鵬、浪潮、海光、龍芯、麒麟等金融信創(chuàng)硬件產(chǎn)品的適配，全面兼容鴻蒙操作系統(tǒng)。公司已先后融入鯤鵬生態(tài)、鴻蒙生態(tài)等，五款產(chǎn)品已順利通過華為鯤鵬技術(shù)認證。截至2023年年底已有893人次通過鴻蒙開發(fā)資質(zhì)認證，可滿足銀行客戶大規(guī)模鴻蒙版電子渠道建設(shè)需求。2024年，公司有望通過推動“數(shù)字金融助手”和“數(shù)字金融管家”產(chǎn)品落地應(yīng)用、繼續(xù)研發(fā)鴻蒙應(yīng)用開發(fā)等領(lǐng)域產(chǎn)品，助力金融機構(gòu)深度數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
風險提示：技術(shù)迭代風險、下游行業(yè)較為集中的風險、市場競爭風險
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