>> 國信證券-資金跟蹤與市場結構周觀察(第十九期)：增量資金驅(qū)動，賺錢效應提升-240508
| 上傳日期： |
2024/5/8 |
大小： |
8667KB |
| 格式： |
pdf 共27頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
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作者： |
王開,陳凱暢 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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市場成交處于低位。前兩周（20240420-20240503）全市場成交量處于低位，上深兩市成交額位于2024年至今的分位數(shù)水平25（%前值為71.4%）。成交額下行的原因在于五一假期交易日的減少。
行業(yè)層面成交額集中度、漲跌幅分化度維持下降。前兩周，行業(yè)層面成交額集中度和漲跌幅分化度延續(xù)下行趨勢，個股層面成交額集中度和漲跌幅分化度有所上升。
賺錢效應上升。Top10%個股漲跌幅與中位數(shù)漲跌幅的差為6.01%，相比前值下降2.32個百分點。全A漲跌中位數(shù)為2.94%，較前值上升7.72個百分點。Top25%分位數(shù)為5.70%，較前值上升6.32個百分點。Top75%分位數(shù)為-0.05%，較前值上升8.24個百分點。個股漲跌家數(shù)比為2.96，較前值上升2.68。
行業(yè)換手率小幅回升。前兩周換手率最高的三個一級行業(yè)為：社會服務（11.00%）、計算機（8.55%）、國防軍工（8.18%）。前兩周換手率最低的三個一級行業(yè)為：銀行（0.91%）、石油石化（1.75%）、鋼鐵（2.63%）。
機構調(diào)研強度提高。從行業(yè)層面的機構調(diào)研強度看，醫(yī)藥生物（67.35%）、電子（64.61%）、電力設備（37.44%）三個行業(yè)的調(diào)研強度最高。從寬基指數(shù)層面看，中證100的調(diào)研強度最大，為13.68。
股市資金凈流入。前兩周股市資金凈流入為846.05億元，較前值增加1253.83億元。各分項資金為：（1）北向資金凈流入280.72億元；（2）融資余額增加-143.41億元；（3）重要股東增持21.38億元；（4）ETF流入635.62億元；（5）新發(fā)偏股基金128.34億元；（6）IPO7.41億元；（7）定向增發(fā)0.00億元；（8）重要股東減持21.87億元；（9）ETF流出47.32億元。
從資金流入流出來看，前兩周ETF流入最多，為635.62億元，融資余額增加流出最多，為143.41億元。較前值，各分項的變化為：（1）北向資金凈流入增加462.30億元；（2）融資余額增加減少40.67億元；（3）重要股東增持減少46.83億元；（4）ETF流入增加462.05億元；（5）新發(fā)偏股基金增加92.33億元；（6）IPO增加7.41億元；（7）定向增發(fā)減少120.73億元；（8）重要股東減持減少26.26億元；（9）ETF流出減少185.07億元。
資金流出風險減弱。前兩周限售解禁家數(shù)為55家，較前值減少4家。限售解禁市值為418.61億元，較前值減少947.18億元。預計本周和下周的限售解禁市值為402.01億元。從行業(yè)來看，前兩周限售解禁市值最多的三個行業(yè)為：機械設備（105.73億元）、公用事業(yè)（80.38億元）、食品飲料（77.44億元）。有10個行業(yè)沒有限售解禁出現(xiàn)。
風險提示：數(shù)據(jù)更新滯后；數(shù)據(jù)統(tǒng)計誤差；經(jīng)濟復蘇不及預期。
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