>> 五礦期貨-股指日報-240516
| 上傳日期： |
2024/5/16 |
大小： |
787KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
五礦期貨 |
| 評級： |
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作者： |
夏佳棟 |
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早訊：證監(jiān)會主席吳清:要把尊重投資者、回報投資者的理念融入公司治理的各項機制,把“僵尸企業(yè)”、“害群之馬”堅決清出市場；證監(jiān)會發(fā)布《證券市場程序化交易管理規(guī)定（試行）》；臨安區(qū)住建局日前公告,決定在臨安區(qū)范圍內收購一批商品住房用作公共租賃住房；工信部:將落實汽車以舊換新、縣域充換電設施補短板等支持政策；美國4月核心CPI同比降至3.6%,環(huán)比增速6個月來首次下降；零售銷售環(huán)比持平,增速大幅低于預期；道指漲0.89%,納指漲1.4%,中概股指數漲0.03%。
文字早評：
前一交易日滬指-0.82%，創(chuàng)指-0.90%，科創(chuàng)50-1.42%，北證50-0.69%，上證50-0.77%，滬深300-0.85%，中證500-0.98%，中證1000-0.98%，中證2000-0.85%，萬得微盤+0.24%。兩市合計成交7611億，較上一日-635億。
宏觀消息面：
1、央行進行1250億元一年期MLF操作，利率持平2.5%。
2、杭州市臨安區(qū)：在區(qū)內收購一批商品住房用作公共租賃住房。
3、美國4月核心CPI同比降至3.6%，環(huán)比增速6個月來首次下降。零售銷售環(huán)比持平，增速大幅低于預期。
資金面：滬深港通-66.70億；融資額+15.57億；隔夜Shibor利率-4.20bp至1.7270%，流動性中性；3年期企業(yè)債AA-級別利率-0.78bp至4.0411%，十年期國債利率+0.65bp至2.3007%，信用利差-1.43bp至174bp；美國10年期利率-3.00bp至4.45%，中美利差+3.65bp至-215bp；5月MLF利率不變。
市盈率：滬深300:12.07，中證500:23.73，中證1000:38.70，上證50:10.45。
市凈率：滬深300:1.25，中證500:1.65，中證1000:1.89，上證50:1.12。
股息率：滬深300:3.00%，中證500:1.75%，中證1000:1.34%，上證50:3.86%。
期指基差比例：IF當月/下月/當季/隔季：+0.10%/-0.28%/-1.22%/-1.09%；IC當月/下月/當季/隔季：-0.06%/-0.75%/-1.68%/-2.23%；IM當月/下月/當季/隔季：-0.15%/-1.33%/-3.25%/-4.55%；IH當月/下月/當季/隔季：+0.02%/-0.48%/-1.72%/-1.56%。
交易邏輯：海外方面，近期美國公布的經濟數據低于預期，美債利率回落。國內方面，4月社融、M1等增速均回落，經濟壓力仍在，但隨著各項經濟政策陸續(xù)出臺，有望扭轉經濟預期。4月政治局會議釋放了大量積極信號，兩會提出今年GDP目標為“5%左右”超出市場預期，各部委已經開始逐步落實重要會議的政策，國家隊加大力度通過ETF穩(wěn)定市場。當前各指數估值均處于歷史最低分位值附近，股債收益比不斷走高，建議IF多單持有。
期指交易策略：單邊建議IF多單持有，套利暫無推薦。
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