>> 國泰君安-2024年一季度公募FOF配置解析：增持QDII、黃金、大盤價值，減持中小盤、量化-240518
| 上傳日期： |
2024/5/19 |
大小： |
1469KB |
| 格式： |
pdf 共32頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
張思宇 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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摘要：
公募FOF全景：（1）新發(fā)熱度降低規(guī)模下滑：2024年Q1新發(fā)產(chǎn)品15只，環(huán)比減少7只；合計規(guī)模1469.12億元，環(huán)比減少85.62億元；（2）前十集中度略有上升：嘉實基金規(guī)模增長最大，華夏基金和易方達基金布局領先；（3）業(yè)績相對偏股基金優(yōu)勢明顯，前海開源裕澤定開業(yè)績表現(xiàn)最佳。
養(yǎng)老FOF概覽：（1）布局增加規(guī)模下滑：新發(fā)12只，規(guī)模下滑25.76億元；（2）格局：僅華夏基金和易方達基金實現(xiàn)規(guī)模上的增長，多數(shù)管理人規(guī)模下滑。
基金配置變化：（1）穿透股債配比：整體權益?zhèn)}位小幅下降；（2）重倉基金配置：權益型比例降低，另類投資基金比例提升，港股比例與上期持平。（3）自持基金比例：數(shù)量和規(guī)模皆小幅上升。
新增配置基金：QDII、黃金、紅利、大盤價值增加配置較多，類REITs基金也被少量增持；大成景恒C、大成互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)C、圓信永豐優(yōu)享生活等被大幅減持，滬深300、開放共贏、光伏等指數(shù)基金被大幅配置。
重倉配置基金：（1）債券型基金：交銀裕隆純債A被持有規(guī)模領先；（2）混合型基金：景順長城價值邊際C、淳厚信睿核心精選C被持有次數(shù)領先，易方達瑞恒、易方達供給改革、交銀新生活力被持有規(guī)模領先；（3）股票型基金：滬深300ETF、紅利低波ETF、大成高新技術產(chǎn)業(yè)C、工銀創(chuàng)新動力被持有數(shù)量較多，證券ETF、光伏ETF、滬深ETF、華夏創(chuàng)新前沿、大成高新技術產(chǎn)業(yè)A廣泛受到關注。
重倉配置基金經(jīng)理：（1）債券型基金：王曉晨、鄧棟被增持次數(shù)最多，交銀施羅德基金黃瑩潔被持有規(guī)模領先，東海基金邢燁、博時高暉、易方達藏海波被首次持有次數(shù)最多；（2）混合型基金：華安基金王斌、易方達基金楊康、景順長城基金鮑無可被持有次數(shù)領先，南方基金孫魯閩、易方達蕭楠、易方達楊宗昌被持有規(guī)模領先，廣發(fā)基金馮漢杰、招商基金吳瀟被首次持有次數(shù)最多；（3）股票型基金：大成基金劉旭、華泰柏瑞基金柳軍、國泰基金艾小軍被重倉持有次數(shù)和被持有規(guī)模較多，中金基金耿帥軍被首次持有次數(shù)最多。
風險提示：本報告結論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進行計算，對基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結論并不預示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務，不涉及對基金產(chǎn)品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。
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