>> 財通證券-貝斯特(300580)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新，直線運動部件驗證順利-240604
| 上傳日期： |
2024/6/5 |
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| 770KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
財通證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
邢重陽,李渤 |
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事件：5月28日上午，由無錫貝斯特精機(jī)股份有限公司主辦的“新質(zhì)生產(chǎn)力賦能行業(yè)新發(fā)展——直線運動部件多領(lǐng)域應(yīng)用高峰論壇”在貝斯特全資子公司宇華精機(jī)廠區(qū)召開。
直線運動部件下游驗證順利，展出人形機(jī)器人滾柱絲杠副以及汽車制動系統(tǒng)的滾珠絲杠副。北京精雕、海天精工、浙江海德曼三家機(jī)床主機(jī)企業(yè)的主要負(fù)責(zé)人介紹了宇華精機(jī)直線運動部件在各自企業(yè)不同機(jī)床上的應(yīng)用驗證情況，同時展出了配置宇華精機(jī)三款不同的直線運動部件的北京精雕雙主軸五軸加工中心、海天精工立式加工中心、海德曼雙主軸車削中心的批量零件加工過程。此外，宇華精機(jī)研制的可應(yīng)用于人形機(jī)器人直線運動關(guān)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)時、反轉(zhuǎn)時兩種不同結(jié)構(gòu)的小型行星滾柱絲杠副，以及應(yīng)用于新能源汽車EHB制動系統(tǒng)和EMB制動系統(tǒng)的兩款典型滾珠絲杠副等產(chǎn)品實物也進(jìn)行了展出。
三大梯次領(lǐng)域協(xié)同發(fā)展，搶占人形機(jī)器人領(lǐng)域先機(jī)：第一梯次產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，公司憑借“機(jī)加+鑄造+智能裝備”三大產(chǎn)業(yè)互聯(lián)互動的核心競爭力，進(jìn)一步推進(jìn)戰(zhàn)略客戶對公司產(chǎn)品和服務(wù)的認(rèn)可，提高公司在細(xì)分市場的占有率；第二梯次產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，公司加快推進(jìn)對安徽貝斯特的建設(shè)步伐，項目總用地面積約110畝，總建筑面積約7萬平方米，預(yù)計將于2024年年中竣工試生產(chǎn)并于2024年下半年產(chǎn)能逐步爬坡，公司還持續(xù)引進(jìn)新能源汽車領(lǐng)域優(yōu)秀技術(shù)、生產(chǎn)以及營銷人才隊伍，開展相關(guān)領(lǐng)域核心部件的研究、開發(fā)和制造工作，為公司第二梯次產(chǎn)業(yè)的發(fā)展蓄勢賦能；第三梯次領(lǐng)域，公司以全資子公司宇華精機(jī)為獨立平臺，瞄準(zhǔn)高端機(jī)床領(lǐng)域、汽車傳動（線控制動、線控轉(zhuǎn)向）、自動化產(chǎn)業(yè)、人形機(jī)器人業(yè)務(wù)等領(lǐng)域進(jìn)行大力開拓。
投資建議：我們預(yù)計公司2024-2026年實現(xiàn)歸母凈利潤3.52/4.63/5.66億元。對應(yīng)PE分別為25.87/19.68/16.09倍，維持“增持”評級。
風(fēng)險提示：研發(fā)項目不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險；宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險。
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