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我們對前期挖掘的高頻選股因子進(jìn)行跟蹤測試，發(fā)現(xiàn)因子在樣本外整體表現(xiàn)出色。就上周表現(xiàn)來看，價格區(qū)間因子多頭超額收益率1.79%，價量背離因子1.23%，遺憾規(guī)避因子-1.23%，斜率凸性因子0.11%。本月以來，價格區(qū)間因子多頭超額收益率為1.79%，價量背離因子1.23%，遺憾規(guī)避因子-1.23%，斜率凸性因子0.11%。今年以來高頻因子表現(xiàn)整體都比較優(yōu)秀，價格區(qū)間因子多頭超額收益率12.85%，價量背離因子3.50%，遺憾規(guī)避因子4.28%。斜率凸性因子表現(xiàn)欠佳，多頭超額收益率0.56%。
　　我們將三類高頻因子首先等權(quán)合成后構(gòu)建出了高頻“金”組合中證1000指數(shù)增強策略，該策略年化超額收益率11.05%，超額最大回撤為6.04%。上周錄得0.28%的超額收益，本月以來超額收益為0.28%，今年以來超額收益為6.12%。
　　為考慮進(jìn)一步增強策略的業(yè)績表現(xiàn)，我們將高頻因子與三個比較有效的基本面因子進(jìn)行等權(quán)合成構(gòu)建出了高頻&基本面共振組合中證1000指數(shù)增強策略，該策略在樣本外超額收益穩(wěn)定。上周錄得0.58%的超額收益，本月以來超額收益為0.58%，今年以來超額收益率為7.18%。截止到上周，該策略的年化超額收益率為15.77%，超額最大回撤為4.22%。
　　風(fēng)險提示
　　1.以上結(jié)果通過歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計、建模和測算完成，在政策、市場環(huán)境發(fā)生變化時模型存在失效的風(fēng)險。
　　2.策略依據(jù)一定的假設(shè)通過歷史數(shù)據(jù)回測得到，當(dāng)交易成本提高或其他條件改變時，可能導(dǎo)致策略收益下降甚至出現(xiàn)虧損。