>> 華龍證券-電新&公用行業(yè)周報：6月組件排產(chǎn)下降，江蘇2.65GW海風環(huán)評公示-240617
| 上傳日期： |
2024/6/17 |
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| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
華龍證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
楊陽 |
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行業(yè)方面，2024.6.10-6.16（后文均簡稱本周）申萬電新板塊漲跌幅-0.42%，漲跌幅在31個行業(yè)中排名第14；申萬公用板塊漲跌幅-1.15%，漲跌幅在31個行業(yè)中排名第18。同期滬深300漲跌幅-0.91%，萬得全A漲跌幅+0.15%。
光儲行業(yè)：6月組件減產(chǎn)，HJT、鈣鈦礦疊層技術(shù)迎來效率突破。據(jù)SMM統(tǒng)計，5月中國光伏組件產(chǎn)量約52.8GW，6月光伏組件的排產(chǎn)預(yù)計將降至46.5GW，環(huán)比減少6.3GW，降幅達11.9%。光伏行業(yè)有望加速出清過剩產(chǎn)能，重回健康增長。此外，隆基宣布其晶硅-鈣鈦礦疊層電池的光電轉(zhuǎn)換效率達34.6%，東方日升宣布其HJT新品組件轉(zhuǎn)換率達24.70%，光伏技術(shù)持續(xù)突破。個股方面，建議關(guān)注具備現(xiàn)金成本優(yōu)勢的主產(chǎn)業(yè)鏈龍頭通威股份、隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源、阿特斯、TCL中環(huán)，建議關(guān)注盈利能力較強的逆變器環(huán)節(jié)，陽光電源、德業(yè)股份、盛弘股份等；0BB技術(shù)有望加速推進，建議關(guān)注奧特維、宇邦新材。
風電行業(yè)：江蘇2.65GW海上風電項目環(huán)評公示，海風建設(shè)有望持續(xù)推進。個股方面建議關(guān)注塔筒天順風能、大金重工、泰勝風能；海纜東方電纜等。
電網(wǎng)設(shè)備：海外需求高增疊加國內(nèi)電網(wǎng)投資增長有望帶動電力設(shè)備放量，電網(wǎng)設(shè)備板塊有望維持高景氣。個股方面建議關(guān)注國電南瑞、許繼電氣、三星醫(yī)療、海興電力、金盤科技、思源電氣、炬華科技、四方股份等。
氫能行業(yè)：上海市發(fā)改委指出將加快氫能基礎(chǔ)設(shè)施布局建設(shè)，推動多元特色應(yīng)用場景示范，加快推動本市氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。隨各地氫能政策密集出臺，行業(yè)景氣度將實現(xiàn)快速提升。個股方面建議關(guān)注華光環(huán)能、昇輝科技、石化機械、科威爾等。
公用行業(yè)：電力體制改革有望加速推進?？倳浿鞒终匍_企業(yè)和專家座談會，提及深化電力體制改革，我們認為后續(xù)容量電價政策，輔助服務(wù)市場、現(xiàn)貨市場等建設(shè)有望加速推進。個股方面，建議水電板塊華能水電、國投電力、川投能源、長江電力；火電建議關(guān)注華能國際，華電國際，國電電力，大唐發(fā)電等；電力it建議關(guān)注國能日新、安科瑞。
風險提示：宏觀經(jīng)濟下行風險，政策不及預(yù)期，上游原材料價格大幅波動，重要技術(shù)進展不及預(yù)期，海外貿(mào)易保護政策，行業(yè)競爭加劇，第三方數(shù)據(jù)統(tǒng)計錯誤導致的風險，重點關(guān)注公司業(yè)績不及預(yù)期等。
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