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國泰君安-FOF基金跟蹤周報(bào)(2024年第18期):FOF產(chǎn)品清盤風(fēng)險(xiǎn)可能低于預(yù)期-240618
上傳日期:
2024/6/18
大?。?/td>
4121KB
格式:
pdf 共13頁
來源:
國泰君安
評(píng)級(jí):
--
作者:
張思宇
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級(jí)會(huì)員查看
本報(bào)告導(dǎo)讀:
2024年已有6只產(chǎn)品清盤,經(jīng)測算,目前共有177只產(chǎn)品面臨清盤風(fēng)險(xiǎn),其中43只產(chǎn)品在2024年內(nèi)可能被清盤。但考慮到個(gè)人養(yǎng)老金有望全面實(shí)施、基金業(yè)績回暖以及基金公司的持續(xù)支持,實(shí)際清盤風(fēng)險(xiǎn)可能小于測算水平。
摘要:
不同投資類型FOF業(yè)績跟蹤:
近1周,市場小幅下探,股票型基金表現(xiàn)較好。中證800指數(shù)、偏股基金指數(shù)分別跌0.66%、0.23%,股票型基金指數(shù)漲0.02%。
不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征FOF業(yè)績跟蹤:
近1月,穩(wěn)健型FOF、彈性型FOF的平均收益分別為-0.22%、-3.26%。業(yè)績表現(xiàn)最佳的分別為:平安穩(wěn)健養(yǎng)老一年A(0.39%)、興全安泰積極養(yǎng)老目標(biāo)五年A(-2.41%)。
養(yǎng)老目標(biāo)產(chǎn)品業(yè)績跟蹤:
1)養(yǎng)老目標(biāo)產(chǎn)品:
目標(biāo)日期:目標(biāo)日期2025、2030、2035、2040、2045、2050、2055、2060基金指數(shù)的收益分別為0.02%、-0.08%、-0.05%、-0.09%、-0.01%、-0.12%、0.01%、0.11%。
目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn):保守、穩(wěn)健、平衡、積極型目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金指數(shù)的收益分別為0.01%、0.00%、-0.07%、0.04%。
2)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品:
目標(biāo)日期:近1周目標(biāo)日期型基金平均收益為-0.07%。成立以來,13/75只目標(biāo)日期型產(chǎn)品收益為正,其中收益最好的產(chǎn)品為中歐預(yù)見養(yǎng)老目標(biāo)2045三年持有Y,累計(jì)收益為7.90%。
目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn):近1周目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型基金平均收益為-0.02%。成立以來,48/118只目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型產(chǎn)品收益為正,其中收益最好的產(chǎn)品為中歐預(yù)見平衡養(yǎng)老三年持有Y,累計(jì)收益為7.69%。
FOF清盤風(fēng)險(xiǎn)測算
自2017年以來共22只產(chǎn)品清盤,其中2022年4只、2023年12只、2024年6只。鵬華長樂穩(wěn)健養(yǎng)老一年A是被清盤FOF中首只設(shè)立了個(gè)人養(yǎng)老金Y份額的產(chǎn)品。經(jīng)測算,截止2024年6月14日共有177只產(chǎn)品面臨合同終止風(fēng)險(xiǎn),其中發(fā)起式基金面臨清盤風(fēng)險(xiǎn)的共155只,普通開放式基金20只。在2024年內(nèi),共有43只FOF可能面臨清盤風(fēng)險(xiǎn)。考慮到個(gè)人養(yǎng)老金有望全面實(shí)施、基金業(yè)績回暖以及基金公司的持續(xù)支持,實(shí)際清盤數(shù)量可能遠(yuǎn)小于測算水平。
風(fēng)險(xiǎn)提示:本報(bào)告結(jié)論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算,對(duì)基金產(chǎn)品和基金管理人的研究分析結(jié)論并不預(yù)示其未來表現(xiàn),也不能保證未來的可持續(xù)性,亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。本報(bào)告不涉及證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù),不涉及對(duì)基金產(chǎn)品的推薦,亦不涉及對(duì)任何指數(shù)樣本股的推薦。
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