>> 中泰國際-每日晨訊-240619
| 上傳日期： |
2024/6/19 |
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pdf 共4頁 |
來源： |
中泰國際 |
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6月18日，港股大盤在缺乏積極催化劑下繼續(xù)縮量整理，恒指最終微跌21點或0.1%，收報17,915點，已連續(xù)五個交易日在18,000點左右波動。恒生科指微跌0.3%，收報3,697點。大市成交金額再減少至923多億港元，為今年4月8日以來最低。恒指波幅指數(shù)跌至2022年1月以來最低，表明多數(shù)期權(quán)市場參與者認為恒指短期內(nèi)維持窄幅整理的機會較大。港股通再度流入58.6億港元，繼續(xù)支撐港股。本周一公布5月中國宏觀數(shù)據(jù)后，中國10年期國債收益率從2.3%跌至2.25%，反映市場對經(jīng)濟增長前景仍偏謹慎，同時體現(xiàn)在港股較低迷的成交及板塊行情上。盤面上，可選消費、醫(yī)療保健、地產(chǎn)相關(guān)股持續(xù)調(diào)整，存量資金繼續(xù)尋找高防守性及高交易勝率的品種，內(nèi)銀、石油、電訊、公用事業(yè)等央國企再度成淡靜市況下資金青睞的對象，而海外AI概念持續(xù)發(fā)酵，帶動消費電子及半導體股繼續(xù)造好。
美元指數(shù)維持在105.5左右高位震蕩，強美元格局對港股的資金流及風險偏好不太友好，人民幣被動貶值壓力偏大也一定程度影響央行貨幣政策再發(fā)力的空間，我們認為港股大盤短期在17,500至18,100點區(qū)間震蕩的機會較大。策略上可逢低吸納，看多半導體、消費電子、食品飲料、體育用品。股價持續(xù)調(diào)整的內(nèi)銀股及有回購支撐的互聯(lián)網(wǎng)可趁機吸納。能源、電訊、公用事業(yè)仍是重點配置對象。
宏觀動態(tài)：美聯(lián)儲官員在6月FOMC后的公開講話多數(shù)偏鷹，疊加日本央行對貨幣政策正?；冀K保持謹慎立場，短期美元指數(shù)向上支撐力偏強。6月17日，美國費城聯(lián)儲主席哈克表示今年降息一次是合適的，但需觀察更多經(jīng)濟數(shù)據(jù)。日央行行長植田和男昨日在國會發(fā)言時指出有可能在7月加息，但仍無法明確央行縮減購債的規(guī)模，美元對日圓匯率一度沖高接近158.1水平。
地產(chǎn)政策方面，地方正在擴大落實中央支持房地產(chǎn)政策。廣州推出第三批住房“以舊換新”項目清單，新增22個項目，提供折扣、補貼、現(xiàn)金獎勵等優(yōu)惠方式。目前為止，廣州合共有206個商品住房項目參與“以舊換新”活動。另一方面，廣東惠州擬由指定國企以合理價格收購在市內(nèi)已建成未出售的商品房用作保障性住房。
行業(yè)動態(tài)：AI、芯片相關(guān)股份繼續(xù)獲得投資者青睞。匯聚科技（1729 HK）大漲11.1%，再創(chuàng)歷史新高。據(jù)報道大股東立訊精密（002475 CH）獲得英特爾入股，受利好消息刺激，立訊精密創(chuàng)52周新高。市場認為英特爾有助于帶領(lǐng)立訊精密在通訊領(lǐng)域上提升競爭力。鴻騰精密（6088 HK）受惠于英偉達新產(chǎn)品投產(chǎn)，帶動提升公司的服務器業(yè)務收入，股價創(chuàng)3年新高。另外，AI+制造業(yè)概念股創(chuàng)新奇智（2121 HK）大漲13.8%，創(chuàng)10日新高。
醫(yī)藥板塊方面，我們審視了榮昌生物（9995 HK）營運表現(xiàn)，公司表示一季度收入同比增長96.4%后，主要產(chǎn)品四五月份銷量仍快速增長。按我們預測，公司2024年收入有望實現(xiàn)約五成增長。著名醫(yī)學雜志《新英格蘭志》發(fā)布石藥（1093HK)明復樂的缺血性卒中的三期臨床試驗結(jié)果，該藥能將溶栓時間窗顯著延長至24小時，贏得更多救治時間，我們預計明復樂收入將快速增長。明復樂目前占公司收入比例不高，但近兩年快速上量，公司預計未來可能成為公司心血管領(lǐng)域重要產(chǎn)品，因此我們將關(guān)注該產(chǎn)品的新適應癥獲批情況。
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