>> 國信證券-美股市場速覽：科技走弱，零售與汽車接棒-240623
| 上傳日期： |
2024/6/23 |
大?。?/td>
| 786KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
王學(xué)恒,張熙 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
美國5月零售數(shù)據(jù)回歸環(huán)比正增
6月18日，美國新一期零售銷售數(shù)據(jù)公布。其中，零售同比+2.3%（前值+2.7%）；環(huán)比+0.1%（共識+0.3%，前值-0.2%）；控制組零售銷售環(huán)比+0.4%（共識+0.4%，前值-0.5%）。
展開來看，各分項的環(huán)比數(shù)據(jù)均呈現(xiàn)出震蕩狀態(tài)，趨勢性不明顯。觀察同比數(shù)據(jù)，增長較快的細(xì)分項有雜項（+7.3%）、非實體店（+6.8%）、餐飲（+3.8%）、綜合零售（+2.7%）、服飾（+2.4%）；同比表現(xiàn)較弱的分項有建材（-4.3%）、家居（-3.4%）、文體用品（-2.6%）等。
股價表現(xiàn)：科技走弱，零售與汽車接棒
本周，美股維持漲勢，標(biāo)普500漲0.6%。風(fēng)格上，大盤價值（羅素1000價值+1.2%）＞小盤成長（羅素2000成長+0.8%）≈小盤價值（羅素2000價值+0.8%）＞大盤成長（羅素1000成長+0.2%）。
板塊方面，本周20個行業(yè)上漲，3個行業(yè)下跌。漲幅居前的行業(yè)主要有零售業(yè)（+2.9%）、汽車與汽車零部件（+2.7%）、保險（+2.7%）、媒體（+2.6%）和電信服務(wù)（+2.2%）等；表現(xiàn)較弱的行業(yè)主要有半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備（-2.8%）、技術(shù)硬件與設(shè)備（-1.3%）和公用事業(yè)（-0.7%）等。
量價指標(biāo)：資金流出半導(dǎo)體，流入其他多數(shù)行業(yè)
本周，標(biāo)普500日均資金強(qiáng)度（日均漲跌額x日均成交量）為+1.3億美元/日，遠(yuǎn)低于上周的+10.9億美元/日。權(quán)重個股中，英偉達(dá)（-4.4億美元/日）和蘋果（-1.2億美元/日）是主要的資金流出貢獻(xiàn)者。
行業(yè)格局上，半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備的資金吞吐量明顯大于其他行業(yè)，該行業(yè)的資金流出（-5.5億美元/日）很大程度上抵消了多數(shù)行業(yè)的資金流入。資金流入量較大的板塊有軟件與服務(wù)（+1.7億美元/日）、零售業(yè)（+9760萬美元/日）、汽車與汽車零部件（+8360萬美元/日）、能源（+4450萬美元/日）和多元金融（+4310萬美元/日）；除半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備外，流出的行業(yè)還有公用事業(yè)（-580萬美元/日）。
盈利預(yù)期：維持+0.2%/周的平穩(wěn)上行節(jié)奏
本周，標(biāo)普500總體法動態(tài)EPS預(yù)期維持了0.2%的上行節(jié)奏，處于基本面穩(wěn)定且健康的狀態(tài)。在GICS行業(yè)中，23個行業(yè)EPS上行，1個行業(yè)EPS下行。
EPS上修較明顯的行業(yè)有半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備（+0.6%）、汽車與汽車零部件（+0.4%）、制藥生物科技與生命科學(xué)（+0.3%）、零售業(yè)（+0.3%）和材料（+0.3%）；業(yè)績下修的行業(yè)是保險（-0.1%）。
風(fēng)險提示：經(jīng)濟(jì)基本面的不確定性，國際政治局勢的不確定性，美國財政政策的不確定性，美聯(lián)儲貨幣政策的不確定性。
|
|
