>> 銀河證券-每日晨報-240703
| 上傳日期： |
2024/7/3 |
大小： |
388KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評級： |
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作者： |
周穎 |
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銀河觀點集萃：
建筑：2024年中期策略：東方既白，蘭新蕙質(zhì)。推薦基建、高股息、出海、房建、低空經(jīng)濟和數(shù)字化：數(shù)字化為建筑提智增效；消費、出口和地產(chǎn)承壓，基建助力穩(wěn)增長；“新國九條”鼓勵分紅，打擊財務造假，加速退市等，為高質(zhì)量發(fā)展護航；出海打開成長空間。關(guān)注中國鐵建、中國中鐵、中國建筑、中國交建、中國電建、中國中冶、中國化學、中國能建、中工國際、中材國際、中鋼國際、北方國際、隧道股份、浦東建設、山東路橋、四川路橋等；地產(chǎn)放松限購，央行降低首付比例和房貸利率等，地產(chǎn)景氣度改善，房建關(guān)注上海建工、安徽建工等；低空經(jīng)濟促進新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，關(guān)注設計總院、華建集團、中衡設計、華設集團、中交設計等。
醫(yī)藥：2024年中期策略：支付約束下的行業(yè)突圍：待時而動。目前醫(yī)藥板塊整體估值處于較低水平，下半年利好因素仍可期待，行業(yè)基本面從24Q3開始，低基數(shù)下營收同比增速有望回升，政策面創(chuàng)新藥支持政策、醫(yī)療整頓等有望邊際向好，估值端醫(yī)藥成長股屬性與美聯(lián)儲降息預期相關(guān)度較高，下半年這些因素均有望好于當前，我們認為醫(yī)藥行情將有所好轉(zhuǎn)，結(jié)構(gòu)性機會依然存在，從短期和中長期確定性角度來選擇標的，看好創(chuàng)新藥、中藥及細分行業(yè)龍頭。
化工：2024年中期策略：盈利筑底，重視成長屬性標的布局。行業(yè)展望：內(nèi)外需修復逐步開啟，把握行業(yè)結(jié)構(gòu)性機會。24H2油價重心或延續(xù)中高位運行，成本端不再是左右行業(yè)盈利的關(guān)鍵；在內(nèi)外需修復共振、主動補庫存行情下，24H2我國化工品整體需求有望逐步上行?？紤]到全球經(jīng)濟弱復蘇以及國內(nèi)部分化工品仍面臨產(chǎn)能過剩或產(chǎn)能擴張壓力，我們認為，24H2行業(yè)景氣難言明顯好轉(zhuǎn)，更看好結(jié)構(gòu)性機會，建議重點布局成長屬性標的。
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