>> 光大證券-電力設(shè)備新能源行業(yè)碳中和領(lǐng)域動態(tài)追蹤(一百二十八)：特斯拉Q2儲能交付超預(yù)期，海外儲能需求持續(xù)高景氣-240703
| 上傳日期： |
2024/7/4 |
大?。?/td>
| 273KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
殷中樞,陳無忌,和霖 |
| 行業(yè)名稱： |
|
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
事件：2024年7月2日，特斯拉表示在24Q2交付了9.4GWh的儲能產(chǎn)品，9.4GWh為特斯拉迄今為止最高的儲能季度交付量。
特斯拉24Q2儲能交付同環(huán)比高增。2024Q2，特斯拉儲能交付9.4GWh，同比+157%，環(huán)比+132%。2023年全年，特斯拉儲能交付量為14.7GWh，2024H1，特斯拉儲能交付量已達到13.5GWh。特斯拉24Q2儲能交付的超預(yù)期，一方面來自于自身產(chǎn)能的提升；另一方面也來自于全球儲能需求的高度景氣。
美國大儲裝機高景氣。根據(jù)EIA數(shù)據(jù)，2024年1-5月，美國大儲新增裝機3GW，同比增長283%。其中，4月/5月分別新增裝機0.7/1.1GW，同比+287%/608%。新增裝機同比高增一方面系2023年1-5月，儲能投資商在等待IRA法案細則落地，有一定的觀望情緒，故新增裝機基數(shù)較低；另一方面是由于較高經(jīng)濟性下，儲能需求的高度景氣。2023年全年，美國大儲新增裝機6.5GW；根據(jù)EIA預(yù)測，2024年美國大儲預(yù)計新增裝機14.5GW，同比+121%。
全球范圍內(nèi)儲能需求旺盛。根據(jù)集邦咨詢預(yù)計，2024年全球儲能新增裝機需求為74GW/173GWh，同比+33%/41%。其中亞洲/歐洲/美洲新增裝機分別為82/32/49GWh，同比+41%/+55%/+31%。隨著全球范圍內(nèi)光伏裝機量的提升以及儲能系統(tǒng)成本的下降，儲能裝機的必要性和經(jīng)濟性都在持續(xù)提升，我們持續(xù)看好全球儲能行業(yè)的高速增長。
投資建議：海外儲能高景氣，利好發(fā)力開拓海外儲能市場的標(biāo)的：關(guān)注陽光電源、阿特斯、盛弘股份、上能電氣；特斯拉儲能裝機高增，利好特斯拉儲能供應(yīng)鏈：關(guān)注寧德時代。
風(fēng)險分析：競爭加劇風(fēng)險；海外市場經(jīng)營風(fēng)險。
|
|
