>> 民生證券-通信行業(yè)點(diǎn)評(píng)：國(guó)內(nèi)多地開(kāi)啟海風(fēng)項(xiàng)目建設(shè)和深遠(yuǎn)海規(guī)劃批復(fù)，海外海風(fēng)建設(shè)需求依然樂(lè)觀-240723
| 上傳日期： |
2024/7/23 |
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| 666KB |
| 格式： |
pdf 共2頁(yè) |
來(lái)源： |
民生證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
推薦 |
作者： |
馬天詣,楊東諭 |
| 行業(yè)名稱(chēng)： |
通信 |
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事件。近期國(guó)家能源局發(fā)布1-6月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1-6月份，電網(wǎng)工程完成投資2540億元，同比增長(zhǎng)23.7%。同時(shí)國(guó)內(nèi)廣東等重點(diǎn)區(qū)域海風(fēng)建設(shè)項(xiàng)目開(kāi)啟，并且多地批復(fù)國(guó)管深遠(yuǎn)海項(xiàng)目。
Q2電網(wǎng)工程投資增速超Q1，預(yù)計(jì)Q3電網(wǎng)投資額繼續(xù)高增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)發(fā)文，統(tǒng)籌做好大電網(wǎng)的發(fā)展規(guī)劃、前期建設(shè)和要素保障，加快特高壓和主網(wǎng)架建設(shè)；并且國(guó)家電網(wǎng)公司2024年第二季度工作會(huì)議明確指出：“配電網(wǎng)是電網(wǎng)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵，提升承載能力?！拔覀冋J(rèn)為，特高壓和配電網(wǎng)材料在國(guó)內(nèi)電網(wǎng)建設(shè)高速增長(zhǎng)趨勢(shì)下將持續(xù)出貨提升。繼4/5月電網(wǎng)建設(shè)工程投資累計(jì)增長(zhǎng)24.9%/21.6%，6月累計(jì)增速23.7%，均超出24Q1電網(wǎng)建設(shè)工程投資同比14.7%的增速，我們預(yù)計(jì)Q3電網(wǎng)投資額繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。
廣東陽(yáng)江中廣核帆石項(xiàng)目開(kāi)啟管樁招標(biāo)，上海/廣西等地發(fā)布深遠(yuǎn)海建設(shè)規(guī)劃。根據(jù)近期公告，陽(yáng)江中廣核帆石海上項(xiàng)目開(kāi)啟基礎(chǔ)鋼管樁運(yùn)輸招標(biāo)，其中第一批貨物運(yùn)輸時(shí)間為7月下旬，相比此前帆石一海上升壓站開(kāi)工時(shí)間8月30日進(jìn)一步提前，陽(yáng)江帆石項(xiàng)目有望開(kāi)工在即。近期上海/廣西/河北分別發(fā)布深遠(yuǎn)海項(xiàng)目批復(fù)公告，其中上海市發(fā)改委規(guī)劃29.3GW項(xiàng)目已獲得國(guó)家批復(fù)，24年3月，上海發(fā)改委曾公告啟動(dòng)國(guó)管4.3GW+市管1.5GW海上風(fēng)電項(xiàng)目競(jìng)配，此次規(guī)劃將進(jìn)一步擴(kuò)大國(guó)管深遠(yuǎn)海項(xiàng)目建設(shè)區(qū)域范圍。根據(jù)國(guó)電電力廣西風(fēng)電開(kāi)發(fā)有限公司海上風(fēng)電競(jìng)爭(zhēng)性配置技術(shù)服務(wù)公開(kāi)招標(biāo)公告，廣西啟動(dòng)6.5GW國(guó)管海風(fēng)項(xiàng)目競(jìng)配，其中N、P場(chǎng)址中心離岸直線距離約94~120km。7月12日，華能集團(tuán)電子商務(wù)平臺(tái)發(fā)布《秦皇島國(guó)管海域海上風(fēng)電項(xiàng)目競(jìng)談方案編制項(xiàng)目招標(biāo)公告》，啟動(dòng)500MW國(guó)管海域海風(fēng)項(xiàng)目競(jìng)談，國(guó)內(nèi)多地開(kāi)啟深遠(yuǎn)海建設(shè)規(guī)劃，我們認(rèn)為將推動(dòng)對(duì)于柔性直流海纜，330-500kV高壓海纜以及動(dòng)態(tài)纜需求，進(jìn)一步提升一線海纜龍頭中標(biāo)幾率和市場(chǎng)占有率。
英國(guó)工黨上臺(tái)或有利于新能源建設(shè)啟動(dòng)，丹麥/葡萄牙等地海風(fēng)項(xiàng)目啟動(dòng)。7月初，英國(guó)工黨新政府大選獲勝，新政府希望通過(guò)成立國(guó)有的清潔能源公司以及利用皇家地產(chǎn)的資源推動(dòng)綠色基礎(chǔ)設(shè)施的投資，并且提前五年（2030年）實(shí)現(xiàn)清潔電力的目標(biāo)，其中涉及將目前的海上風(fēng)電裝機(jī)容量提高三到四倍的具體目標(biāo)，我們認(rèn)為在當(dāng)前英國(guó)新政府更積極的新能源政策指引下，將有利于國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能出口英國(guó)。同時(shí)，丹麥/葡萄牙近期陸續(xù)發(fā)布/批準(zhǔn)海上風(fēng)電建設(shè)目標(biāo)，當(dāng)前歐洲海風(fēng)建設(shè)確定性依然較強(qiáng)，我們繼續(xù)看好海纜設(shè)備出海機(jī)會(huì)。
投資建議：我們持續(xù)推薦配電網(wǎng)和特高壓材料龍頭與海纜一線龍頭中天科技和亨通光電，建議關(guān)注國(guó)內(nèi)具備較多深遠(yuǎn)海項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的東方電纜。
風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)內(nèi)深遠(yuǎn)海建設(shè)不及預(yù)期，海外海風(fēng)建設(shè)開(kāi)發(fā)成本較高影響項(xiàng)目開(kāi)發(fā)進(jìn)程，地緣政治因素干擾國(guó)內(nèi)產(chǎn)品出口海外
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