>> 光大證券-歐亞集團(600697)2024年半年報點評：購百業(yè)態(tài)增長較快，探索創(chuàng)新營銷新方式-240823
| 上傳日期： |
2024/8/23 |
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| 833KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
姜浩,田然 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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公司1H2024營收同比增長0.46%，歸母凈利潤同比增長16.47%
8月22日，公司公布2024年半年報：1H2024實現(xiàn)營業(yè)收入36.54億元，同比增長0.46%，實現(xiàn)歸母凈利潤0.14億元，折合成全面攤薄EPS為0.09元，同比增長16.47%，實現(xiàn)扣非歸母凈利潤0.06億元，同比增長4.34%。
單季度拆分來看，2Q2024實現(xiàn)營業(yè)收入17.10億元，同比增長0.75%，實現(xiàn)歸母凈利潤0.01億元，折合成全面攤薄EPS為0.01元，同比減少69.06%，實現(xiàn)扣非歸母凈利潤0.01億元，上年同期為-0.02億元，扭虧為盈。
公司1H2024綜合毛利率下降6.00個百分點，期間費用率下降6.16個百分點
1H2024公司綜合毛利率為37.55%，同比下降6.00個百分點。單季度拆分來看，2Q2024公司綜合毛利率為37.63%，同比下降8.47個百分點。
1H2024公司期間費用率為30.52%，同比下降6.16個百分點，其中，銷售/管理/財務(wù)費用率分別為10.66%/14.06%/5.80%，同比分別變化+2.44/ -8.17/-0.43個百分點。2Q2024公司期間費用率為30.06%，同比下降8.77個百分點，其中，銷售/管理/財務(wù)費用率分別為11.21%/13.04%/5.81%，同比分別變化+2.17/ -10.70/ -0.23個百分點。
購百業(yè)態(tài)收入同增7.09%，探索創(chuàng)新營銷新方式
1H2024公司公司在吉林省新開1家連鎖超市。分業(yè)態(tài)看，1H2024公司購物中心（百貨店）業(yè)態(tài)收入同比增速最高為7.09%，其次為連鎖超市業(yè)態(tài)，收入同比增速為3.44%。1H2024公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入同比下降93.12%，主要是由于其子公司四平置業(yè)收入下滑程度較大。1H2024公司毛利率下滑主要是由于公司按經(jīng)營模式占用的面積調(diào)整了固定資產(chǎn)折舊科目。
1H2024公司探索創(chuàng)新營銷新方式，推出車展、電競賽及運動類等營銷活動，打造歐亞金街、歐亞酒行、歐亞糧倉、童裝風(fēng)向、無動力親子樂園、漢服巡游等系列主題業(yè)態(tài)場景。
維持盈利預(yù)測，維持“買入”評級
公司業(yè)績表現(xiàn)基本符合我們此前預(yù)期，我們維持對公司2024/2025/2026年EPS的預(yù)測0.14/0.15/0.16元。公司在長春等地具有較強競爭地位，營銷活動創(chuàng)新求變，持續(xù)推進精細化管理，維持“買入”評級。
風(fēng)險提示：區(qū)域經(jīng)濟增長不達預(yù)期，主力店歐亞賣場經(jīng)營情況不達預(yù)期。
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