>> 海通證券-機(jī)械工業(yè)行業(yè)周報(bào)：8月份PMI為49.1%；7月日本機(jī)床對(duì)華訂單額同比+65.9%-240902
| 上傳日期： |
2024/9/2 |
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| 格式： |
pdf 共11頁(yè) |
來(lái)源： |
海通證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
趙玥煒,趙靖博,毛冠錦 |
| 行業(yè)名稱： |
機(jī)械 |
| 下載權(quán)限： |
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投資要點(diǎn)：
板塊表現(xiàn)：從各行業(yè)橫向比較來(lái)看，2024年第35周（2024年8月26日至2024年8月30日），機(jī)械設(shè)備行業(yè)相對(duì)滬綜指周累計(jì)超額收益為正，在所有行業(yè)中排名第八，周累計(jì)超額收益為+3.15pct。2024年至今機(jī)械設(shè)備行業(yè)年累計(jì)超額收益為-16.43pct。
宏觀數(shù)據(jù)：8月份PMI為49.1%，制造業(yè)景氣度小幅回落。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局官網(wǎng)，8月份，制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.1%，比上月下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)景氣度小幅回落。其中，生產(chǎn)指數(shù)/新訂單指數(shù)/原材料庫(kù)存指數(shù)為49.8%/48.9%/47.6%，環(huán)比-0.3/-0.4/-0.2pct，表明制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)有所放緩，市場(chǎng)需求有所回落，主要原材料庫(kù)存量較上月減少。
軌交裝備：中國(guó)通號(hào)發(fā)布2024年半年報(bào)。根據(jù)中國(guó)通號(hào)2024年半年報(bào)，2024H1，公司累計(jì)新簽合同總額210.23億元，同比-33.62%，軌道交通市場(chǎng)新簽合同占比由去年同期的53.71%升至78.11%。其中：鐵路領(lǐng)域98.9億元，同比+1.16%；城軌領(lǐng)域29.83億元，同比-49.02%；海外領(lǐng)域35.49億元，同比+156.45%；工程總承包及其他領(lǐng)域46.01億元，同比-68.62%。截至2024年上半年末，公司在手訂1223.87億元。
叉車：安徽合力公布2024年半年報(bào)。根據(jù)安徽合力2024年半年報(bào)，2024H1，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入90.09億元，同比增長(zhǎng)3.32%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8.03億元，同比增長(zhǎng)22.00%；實(shí)現(xiàn)毛利率21.58%，同比提升1.96個(gè)百分點(diǎn)。其中，公司實(shí)現(xiàn)海外營(yíng)業(yè)收入34.86億元，同比增長(zhǎng)20.52%，占營(yíng)業(yè)收入的比例為38.69%；公司電動(dòng)新能源叉車銷量同比增長(zhǎng)37.66%，占總銷量的比例為62.72%；零部件業(yè)務(wù)外部營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)14.30%；后市場(chǎng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)10.50%；智能物流業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)161.20%。
機(jī)床工具：日本機(jī)床對(duì)華訂單連續(xù)四月保持增長(zhǎng)；1-7月中國(guó)金屬加工機(jī)床新增訂單同比+3.4%。1）根據(jù)中日制造業(yè)設(shè)備工具大全微信公眾號(hào)援引日工會(huì)數(shù)據(jù)，7月份日本機(jī)床訂單總額達(dá)到1239.42億日元，同比+8.4%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)三個(gè)月增長(zhǎng)。受中國(guó)等亞洲地區(qū)高需求的推動(dòng)，外需表現(xiàn)強(qiáng)勁。中國(guó)的訂單額同比+65.9%，連續(xù)四個(gè)月保持增長(zhǎng)，舊設(shè)備的以舊換新補(bǔ)貼政策支持下，最新設(shè)備的更換需求得到持續(xù)提振，此外電動(dòng)汽車和下一代智能手機(jī)的活躍投資也保持強(qiáng)勁。2）根據(jù)中國(guó)機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)及其援引國(guó)統(tǒng)局、中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)，2024年1-7月，重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比-3.6%，利潤(rùn)總額同比-14.7%，各分行業(yè)仍均保持總體盈利。金屬加工機(jī)床新增訂單同比+3.4%，在手訂單同比-2.0%。1-7月全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)金切機(jī)床產(chǎn)量38.8萬(wàn)臺(tái)，同比+6.6%；金屬成形機(jī)床產(chǎn)量9.7萬(wàn)臺(tái)，同比+3.2%。1-7月機(jī)床工具進(jìn)出口總額181.1億美元，同比-2.6%。其中，進(jìn)口額59.1億美元，同比-9.8%；出口額122.0億美元，同比+1.4%。
工業(yè)氣體：杭氧獲取方大特鋼氣體運(yùn)營(yíng)合同；工業(yè)氣氛圍偏弱。1）杭氧股份：根據(jù)杭氧股份《關(guān)于收購(gòu)空分資產(chǎn)并投資新建兩套30000Nm3/h空分裝置項(xiàng)目暨設(shè)立南昌杭氧氣體有限公司的公告》，公司擬投資設(shè)立全資子公司南昌杭氧，以其為主體實(shí)施受讓方大特鋼持有的16300Nm3/h、10000Nm3/h、4500Nm3/h三套空分裝置、4套6000/85型VPSA裝置、附屬設(shè)施資產(chǎn)及相關(guān)合同，并由氣體公司投資新建兩套30000Nm3/h空分裝置為方大特鋼提供其所需的工業(yè)氣體產(chǎn)品及服務(wù)，本次項(xiàng)目合同期為21.5年，預(yù)計(jì)總投資4.93億元。2）氣體價(jià)格：根據(jù)卓創(chuàng)資訊工業(yè)氣體官方微信公眾號(hào)，截至上周四（8月29日，全國(guó)價(jià)格）：①液氧：均價(jià)400.88元/噸，環(huán)比跌5.63%，同比降20.7%；②液氮：均價(jià)454元/噸，環(huán)比跌4.7%，同比跌17%；③液氬：均價(jià)629元/噸，環(huán)比降2.02%，同比降40.51%；④管束氦氣：長(zhǎng)協(xié)客戶拿貨周均價(jià)103元/立方米，環(huán)比漲0.35%，同比跌44.11%；⑤高純氦氣：批量40L瓶裝均價(jià)691.07元/瓶，環(huán)比跌0.41%，同比跌43.08%；⑥氙氣：均價(jià)32714.29元/立方米，環(huán)比跌2.97%，同比跌47.3%；⑦氪氣：均價(jià)350元/立方米，環(huán)比持平，同比跌50%；⑧氖氣：125元/立方米，環(huán)比持平，同比跌57.63%。
鋰電設(shè)備：道克特斯1GWh準(zhǔn)固態(tài)電池產(chǎn)線落；舜勢(shì)測(cè)控推出鋼殼電池化成分容設(shè)備。1）根據(jù)電池工業(yè)網(wǎng)微信公眾號(hào)，固態(tài)電池企業(yè)道克特斯已順利調(diào)試1GWh準(zhǔn)固態(tài)電池生產(chǎn)線，并計(jì)劃于今年10月率先向部分客戶批量供貨。新建10GWh固態(tài)鋰離子電池基地建設(shè)項(xiàng)目也在緊鑼密鼓地籌備中，總投資約50億元。其中一期規(guī)劃5GWh產(chǎn)能，投資約20億元，在2025年底實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。2）根據(jù)利元亨智能裝備微信公眾號(hào)，利元亨旗下子公司舜勢(shì)測(cè)控持續(xù)加大研發(fā)投入，推出的鋼殼電池化成分容設(shè)備具有高能量回饋效率、高動(dòng)態(tài)響應(yīng)速度、高測(cè)試精度、高集成度以及獨(dú)立通道控制技術(shù)，通過(guò)機(jī)、電、軟、控全方位創(chuàng)新優(yōu)化，有效解決了電池常規(guī)化成中壓力一致性差、溫度均勻性差、回饋效率低、安全性低和成本高等痛點(diǎn)。
機(jī)器人：優(yōu)必選上半年?duì)I收4.87億元；小鵬擬推出二代人形機(jī)器人。1）根據(jù)優(yōu)必選科技微信公眾號(hào)，2024年上半年，優(yōu)必選實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.87億元，同比增長(zhǎng)86.6%；毛利1.85億元，同比增長(zhǎng)213.9%，毛利率為
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