久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

事件：公司公告2024年半年報(bào)，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收41.96億元、增長(zhǎng)24.45%；歸母凈利潤(rùn)7.10億元、增長(zhǎng)127.75%；扣非后為6.39億元、增長(zhǎng)71.80%。
　　量?jī)r(jià)齊升+成本管控，上半年業(yè)績(jī)超出市場(chǎng)預(yù)期。根據(jù)公司半年報(bào)，增長(zhǎng)主要來(lái)自于：1）量?jī)r(jià)齊升，2024H1黃金價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲，不斷刷新歷史新高。6月末，倫敦現(xiàn)貨黃金定盤(pán)價(jià)較年初上漲12.34%，上海黃金交易所Au9999黃金較年初開(kāi)盤(pán)價(jià)上漲14.37%。公司上半年黃金產(chǎn)量達(dá)到7.55噸，較上年同期增長(zhǎng)9.72%。2）成本管控卓有成效，面對(duì)全行業(yè)生產(chǎn)成本不斷上升的趨勢(shì)，2024H1公司礦產(chǎn)金銷(xiāo)售成本、全維持成本與上年同期基本持平，降本控費(fèi)取得了較好的效果。同時(shí)，公司嚴(yán)格控制非生產(chǎn)性支出，有計(jì)劃地持續(xù)降低有息負(fù)債，截至2024H1末，公司資產(chǎn)負(fù)債率為51.68%，較年初下降2.68個(gè)百分點(diǎn)；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~14.35億元，較上年同期增長(zhǎng)64.46%；盈利增長(zhǎng)的同時(shí)、報(bào)表質(zhì)量改善，有增長(zhǎng)更有高質(zhì)量。
　　持續(xù)推進(jìn)重點(diǎn)礦山開(kāi)發(fā)建設(shè)項(xiàng)目。1）吉隆礦業(yè)年新增18萬(wàn)噸金礦石選礦擴(kuò)建項(xiàng)目順利實(shí)施，預(yù)期選礦處理能力增長(zhǎng)150%。2）五龍礦業(yè)3000噸/天選廠處理規(guī)模逐步提升，上半年日均處理礦量已達(dá)2000噸左右。3）塞班礦持續(xù)推進(jìn)“六大增長(zhǎng)項(xiàng)目”，預(yù)計(jì)卡農(nóng)露天銅礦項(xiàng)目9月底可確認(rèn)最終設(shè)計(jì)和預(yù)算；遠(yuǎn)西“露天+地下”金礦項(xiàng)目的班農(nóng)（Ban Nong）、班邁(Ban Mai)區(qū)域已經(jīng)征地完畢、那卡昌(NKN)區(qū)域征地完成98%。4）2024H1瓦薩礦大幅提升了自有隊(duì)伍的井下掘進(jìn)效率和生產(chǎn)效率，目前井下出礦能力已經(jīng)提升至7000噸/天。5）瀚豐礦業(yè)立山礦擴(kuò)建項(xiàng)目掘進(jìn)工程主運(yùn)輸巷道及首采區(qū)段的采準(zhǔn)工程施工，計(jì)劃2024年12月底完成，罐籠井、通風(fēng)井已安裝完成，主通風(fēng)機(jī)系統(tǒng)、排水系統(tǒng)設(shè)備設(shè)施、變電所供配電系統(tǒng)等工程安裝也將于12月底全部完成。
　　盈利預(yù)測(cè)：我們預(yù)計(jì)2024-2026年公司EPS分別為0.93、1.08、1.19元，PE分別為19、16、15倍，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)造成金價(jià)波動(dòng)、項(xiàng)目不達(dá)預(yù)期、成本擾動(dòng)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等