久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

天準(zhǔn)科技發(fā)布2024年半年報(bào)，
　　Q2業(yè)績環(huán)比大幅改善，合同負(fù)債高增表明在手訂單充足。公司24年上半年實(shí)現(xiàn)營收5.41億元，同比+5.38%；利潤端承壓，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤-0.26億元，同比上期降低了0.30億元，實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤-0.25億元，同比上期降低了0.03億元。就Q2單季度而言，營收利潤環(huán)比改善明顯，公司Q2實(shí)現(xiàn)營收3.48億元，同比+4.92%，環(huán)比+79.98%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.12億元，同比-68.83%，環(huán)比大幅轉(zhuǎn)正。截至6月末，公司合同負(fù)債3.24億元，相較年初增長76.05%，主因在于公司新增訂單收到的預(yù)收款增加?？紤]到消費(fèi)電子業(yè)務(wù)的季節(jié)性，我們認(rèn)為公司下半年的業(yè)績增長有望持續(xù)。
　　多業(yè)務(wù)領(lǐng)域布局，多點(diǎn)開花
　　1、消費(fèi)電子領(lǐng)域：公司自2012年成為蘋果公司的供應(yīng)商。2024年，公司消費(fèi)電子大客戶進(jìn)入新的產(chǎn)品創(chuàng)新周期，公司于今年1月份獲得該客戶手機(jī)某新型零部件的檢測設(shè)備批量訂單，合同金額約9047.35萬元，在消費(fèi)電子行業(yè)輕薄化、折疊屏、AI深化應(yīng)用的大趨勢下，客戶正在推進(jìn)多項(xiàng)產(chǎn)品創(chuàng)新，公司目前正積極配合客戶開展相關(guān)視覺測量與檢測設(shè)備的樣機(jī)研發(fā)。另外，公司在2024年成為國內(nèi)某頭部消費(fèi)電子品牌客戶的P級（Preferred）供應(yīng)商，并獲得其手機(jī)零部件檢測設(shè)備的批量訂單，首批訂單合同金額合計(jì)7,665.20萬元。公司在2024年還成為小米、OPPO手機(jī)關(guān)鍵零部件檢測設(shè)備的供應(yīng)商，并獲得首批訂單。
　　2、PCB領(lǐng)域：1） PCB激光直接成像設(shè)備（LDI）持續(xù)升級，設(shè)備銷量穩(wěn)步提升；2）PCBAOI/AVI設(shè)備繼續(xù)擴(kuò)大銷售；3）CO2激光鉆孔設(shè)備已通過Demo客戶的長期量產(chǎn)驗(yàn)證，開始形成銷售；4）高速貼片機(jī)已通過客戶驗(yàn)證，開始正式推向市場。通過持續(xù)的開拓，PCB各產(chǎn)品線均取得顯著進(jìn)展，獲得了滬電股份、東山精密、景旺電子等行業(yè)頭部客戶的認(rèn)可。隨著行業(yè)的回暖，公司PCB業(yè)務(wù)訂單在2024年上半年獲得了快速增長。
　　3、半導(dǎo)體領(lǐng)域：公司參股的蘇州矽行半導(dǎo)體技術(shù)有限公司首臺明場納米圖形晶圓缺陷檢測設(shè)備TB1000（面向65nm工藝節(jié)點(diǎn)）通過客戶驗(yàn)證，已經(jīng)在客戶產(chǎn)線上使用，面向40nm工藝節(jié)點(diǎn)的TB1500明場檢測設(shè)備也已完成廠內(nèi)驗(yàn)證。目前TB1000和TB1500設(shè)備已經(jīng)收到多家晶圓廠的晶圓樣片，矽行正在為其提供晶圓測試、設(shè)備驗(yàn)證等工作，并有部分客戶已經(jīng)開始對矽行進(jìn)行驗(yàn)廠審核工作。MueTec完成40nm工藝節(jié)點(diǎn)套刻（Overlay）測量產(chǎn)品的升級研發(fā)，并正式發(fā)布推向市場；MueTec在Mask的光學(xué)關(guān)鍵尺寸測量等領(lǐng)域繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢，并持續(xù)獲得英飛凌、歐司朗等大客戶的訂單。
　　4、智能駕駛領(lǐng)域：公司在智能駕駛領(lǐng)域繼續(xù)深化與地平線合作，繼2023年基于地平線J5芯片獲得多個(gè)成功項(xiàng)目之后，公司在2024年與博世、立訊、華勤共同成為地平線2024年新發(fā)布J6芯片平臺的首批四家量產(chǎn)合作伙伴。此外，公司基于英偉達(dá)Jetson芯片的邊緣計(jì)算業(yè)務(wù)持續(xù)開拓，除已廣泛落地到智能網(wǎng)聯(lián)、無人物流車領(lǐng)域，公司新拓展了低空經(jīng)濟(jì)、具身智能等新質(zhì)生產(chǎn)力應(yīng)用場景。
　　盈利預(yù)測與投資建議：我們預(yù)計(jì)公司24-26年有望實(shí)現(xiàn)營收18.45、22.64、26.87億元，yoy+11.98%、+22.64%、+18.70%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.45、3.25、3.95億元，yoy+14.09%、32.38%、21，67%?？杀裙?4年平均PE為35X，天準(zhǔn)科技對應(yīng)24年的PE為24X，我們認(rèn)為公司進(jìn)行了多元化布局，未來業(yè)務(wù)增長點(diǎn)較多，給予“推薦”評級。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：下游景氣度恢復(fù)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、新業(yè)務(wù)領(lǐng)域放量不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)等