久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

本周看點(diǎn)
　　最新全球動(dòng)力電池裝車(chē)量TOP10出爐
　　塔塔汽車(chē)將向中國(guó)電池企業(yè)采購(gòu)電池組
　　恩捷股份（002812.SZ）控股子公司收到印度Exide Energy Solutions Limited定點(diǎn)信
　　格林美（002340.SZ）與五礦石墨、本征方程簽署合作協(xié)議；與韓國(guó)ECOPRO在印尼合作開(kāi)發(fā)鎳全產(chǎn)業(yè)鏈
　　鋰電材料價(jià)格
　　鈷產(chǎn)品：電解鈷（17.15萬(wàn)元/噸，-0.58%）；四氧化三鈷（12.0萬(wàn)元/噸，0.00%）；硫酸鈷（3.0萬(wàn)元/噸，-0.34%）；
　　鋰產(chǎn)品：碳酸鋰（7.4萬(wàn)元/噸，-1.47%），氫氧化鋰（7.9萬(wàn)元/噸，-2.34%）；
　　鎳產(chǎn)品：電解鎳（12.5萬(wàn)元/噸，-4.71%），硫酸鎳（3.0萬(wàn)元/噸，0.00%）；
　　中游材料：三元正極（523動(dòng)力型10.7萬(wàn)元/噸，0.00%；622單晶型12.1萬(wàn)元/噸，0.00%；811單晶型15.1萬(wàn)元/噸，0.00%）；磷酸鐵鋰（3.9萬(wàn)元/噸，0.00%）；負(fù)極（人造石墨（低端產(chǎn)品）2.1萬(wàn)元/噸，0.00%；人造石墨（中端產(chǎn)品）3.2萬(wàn)元/噸，0.00%；人造石墨（高端產(chǎn)品）4.1萬(wàn)元/噸，0.00%）；隔膜（7+2μm涂覆1.0元/平，0.00%；9+3μm涂覆1.0元/平，0.00%）；電解液（鐵鋰型1.8萬(wàn)元/噸，0.00%；三元型1.7萬(wàn)元/噸，0.00%；六氟磷酸鋰6.7萬(wàn)元/噸，0.00%）
　　投資建議與投資標(biāo)的
　　終端銷(xiāo)量表現(xiàn)亮眼，需求增長(zhǎng)趨勢(shì)確定具可持續(xù)性。2024年1-7月，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量/動(dòng)力電池裝機(jī)量累計(jì)同比增長(zhǎng)31%/33%。終端需求保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，滲透率不斷向上突破，并形成對(duì)鋰電池、鋰電材料的補(bǔ)庫(kù)存需求。
　　二季度行業(yè)盈利環(huán)比向上，供給端出現(xiàn)收縮信號(hào)。從中報(bào)業(yè)績(jī)看，二季度產(chǎn)業(yè)鏈盈利呈現(xiàn)環(huán)比向上趨勢(shì)，鋰電盈利有望逐步進(jìn)入右側(cè)。供給端多數(shù)環(huán)節(jié)資本開(kāi)支出現(xiàn)同環(huán)比大幅下降，盈利較差的鐵鋰、銅箔和輔材環(huán)節(jié)在建工程較2023年底已開(kāi)始收窄，盈利端到投資端的傳導(dǎo)確實(shí)得到體現(xiàn)，未來(lái)有望看到更多環(huán)節(jié)出現(xiàn)企業(yè)退出、行業(yè)整合等出清信號(hào)。
　　估值端積極因素顯現(xiàn)。美國(guó)貿(mào)易辦近期宣布再度延遲對(duì)中國(guó)產(chǎn)品加征關(guān)稅的決定，涉及電動(dòng)車(chē)、鋰電池、光伏、半導(dǎo)體等產(chǎn)品，雖然不排除9月征加關(guān)稅繼續(xù)落地，但此事對(duì)前期估值受海外關(guān)稅限制影響較大的新能源板塊而言應(yīng)屬利好，疊加近期固態(tài)電池主題、儲(chǔ)能景氣度等催化，產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司有望迎來(lái)估值修復(fù)。
　　建議關(guān)注：六氟環(huán)節(jié)天賜材料(002709，未評(píng)級(jí))、天際股份(002759，未評(píng)級(jí))、多氟多(002407，未評(píng)級(jí))、新宙邦(300037，未評(píng)級(jí))；細(xì)分行業(yè)龍頭寧德時(shí)代(300750，買(mǎi)入)、尚太科技(001301，未評(píng)級(jí))、恩捷股份(002812，未評(píng)級(jí))、科達(dá)利(002850，未評(píng)級(jí))；充電樁及快充萬(wàn)馬股份(002276，買(mǎi)入)、信德新材(301349，未評(píng)級(jí))；固態(tài)電池上海洗霸(603200，未評(píng)級(jí))、豐元股份(002805，未評(píng)級(jí))、有研新材(600206，未評(píng)級(jí))，氫能科威爾(688551，未評(píng)級(jí))、華光環(huán)能(600475，未評(píng)級(jí))、石化機(jī)械(000852，未評(píng)級(jí))。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　政策變化風(fēng)險(xiǎn)；電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；原材料價(jià)格波動(dòng)，盈利變化風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)能投放加快，過(guò)剩引發(fā)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。