>> 招商期貨-股票中性策略跟蹤周報：基差降波收斂趨穩(wěn)，中性策略迎來加倉時機，后市重點關(guān)注風(fēng)格敞口風(fēng)險-241015
| 上傳日期： |
2024/10/17 |
大?。?/td>
| 3029KB |
| 格式： |
pdf 共30頁 |
來源： |
招商期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
趙嘉瑜 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
總體情況
策略概況
本周權(quán)益市場整體下行，中性策略收益為正。
股票Beta環(huán)境
指數(shù)研究
本周主要寬基指數(shù)整體下行。當(dāng)前5個交易日滾動日均成交額來看，截至2024-10-11，中證全指口徑日均成交額為24900.8373億元。
行業(yè)研究
本周有100%的申萬一級行業(yè)下跌。
因子研究
本周70%Barra風(fēng)格因子為負(fù)收益。此外，本周巨潮風(fēng)格指數(shù)收益為負(fù)。
股指對沖環(huán)境
貼水研究
截至2024-10-11(周五)，上證50股指期貨、滬深300股指期貨、中證500股指期貨、中證1000股指期貨貼水率分別為4%、2%、-1%、-4%，股指期貨升貼水較小，有利于中性策略建倉。
股票Alpha環(huán)境
“Alpha顯著性因
素”研究整體投資環(huán)境不利于Alpha積累。
“Alpha穩(wěn)定性因
素”研究整體環(huán)境對Alpha穩(wěn)定性不利。
股票中性風(fēng)險監(jiān)測
本周，風(fēng)險監(jiān)測模型結(jié)果顯示中性策略的成長因子暴露風(fēng)險較大。
|
|
