>> 西南證券-萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)板綜合ETF：聚焦科技制造，成長(zhǎng)風(fēng)格業(yè)績(jī)高彈性投資利器-241011
| 上傳日期： |
2024/10/17 |
大小： |
1985KB |
| 格式： |
pdf 共16頁(yè) |
來(lái)源： |
西南證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
鄭琳琳,王天業(yè) |
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經(jīng)過(guò)本輪市場(chǎng)上漲，創(chuàng)業(yè)板仍然具備估值性價(jià)比，成長(zhǎng)空間廣闊
成長(zhǎng)風(fēng)格突出，經(jīng)過(guò)本輪市場(chǎng)上漲，目前估值仍具性價(jià)比。創(chuàng)業(yè)板中，成長(zhǎng)型股票占比約為33%，平衡型股票占比約為54%，價(jià)值型股票占比約為13%，成長(zhǎng)風(fēng)格突出。從估值層面來(lái)看，2024年10月10日，在經(jīng)歷大幅反彈與深度調(diào)整后，創(chuàng)業(yè)板綜的市盈率TTM（剔除負(fù)值）為35.92X，目前處于近十年22.11%分位點(diǎn)。
政策持續(xù)加碼，專精特新特質(zhì)凸顯。再融資新規(guī)落地為創(chuàng)業(yè)板再融資大幅松綁；中央深改委會(huì)議審議通過(guò)的《創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制總體實(shí)施方案》使得改革步入快車道；創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制首批18家企業(yè)掛牌上市，翻開創(chuàng)業(yè)板新篇章。截至2024年10月10日，專精特新概念上市公司合計(jì)907家，其中313家公司在創(chuàng)業(yè)板上市，占比高達(dá)37.51%，位居主板、科創(chuàng)板、北交所之首。
創(chuàng)業(yè)板在反彈行情中極具業(yè)績(jī)彈性。2024年9月24日至2024年10月8日，滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)、中證1000指數(shù)與創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)累計(jì)上漲幅度分別為32%、37%、39%與59%，創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)反彈力度突出。復(fù)盤歷史上的多輪反彈行情，創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)均具備極強(qiáng)的業(yè)績(jī)彈性。
創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)基本情況
編制思路：創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)，選取在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票，根據(jù)流通市值進(jìn)行加權(quán)，旨在反映在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票的價(jià)格綜合變動(dòng)情況以及市場(chǎng)的總體走勢(shì)。
指數(shù)特點(diǎn)：成分股以中小盤為主，大盤股數(shù)量較少但市值權(quán)重占比較大；行業(yè)集中度高，高度覆蓋成長(zhǎng)行業(yè)，市值占比最高的前6大行業(yè)分別為電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、電子、計(jì)算機(jī)、機(jī)械設(shè)備和通信；前十大權(quán)重股多為行業(yè)龍頭。指數(shù)涵蓋時(shí)下多種熱點(diǎn)題材，具備極高的投資價(jià)值。
指數(shù)表現(xiàn)：近期創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)收益表現(xiàn)亮眼。近1個(gè)月創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)的收益率為40.31%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越同期滬深300、中證500、中證1000指數(shù)收益率?；找詠?lái)，相對(duì)滬深300、中證500和中證1000指數(shù)，創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)具備較強(qiáng)的業(yè)績(jī)彈性，同時(shí)也具備相對(duì)較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。
萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)板綜合ETF（159541.OF）
場(chǎng)外聯(lián)接基金：萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)板綜合聯(lián)接A/C（020271.OF/020272.OF）
萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)板綜合ETF成立于2023年10月18日，為萬(wàn)家基金管理有限公司發(fā)行的被動(dòng)指數(shù)型股票基金，跟蹤創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)，基金規(guī)模3.20億元由萬(wàn)家基金管理有限公司楊坤任基金經(jīng)理，管理費(fèi)0.50%/年，托管費(fèi)0.10%/年。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本研究基于市場(chǎng)歷史數(shù)據(jù)，基金的歷史表現(xiàn)不代表未來(lái)表現(xiàn)。若未來(lái)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生較大變化，基金的實(shí)際表現(xiàn)可能與本文的結(jié)論有所差異。本報(bào)告僅作為參考，不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議。
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