>> 開源證券-江豐電子(300666)公司信息更新報告：2024Q3業(yè)績持續(xù)增長，靶材與零部件平臺布局成型-241024
| 上傳日期： |
2024/10/24 |
大?。?/td>
| 825KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
羅通,劉天文 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
2024Q3收入和歸母凈利潤同環(huán)比雙增長，維持“買入”評級
公司發(fā)布2024年三季報，2024年前三季度公司實現(xiàn)營收26.25億元，同比+41.77%；歸母凈利潤2.87億元，同比+48.51%；扣非歸母凈利潤2.62億元，同比+87.32%。2024Q3單季度公司實現(xiàn)營收9.98億元，同比+52.48%，環(huán)比+16.69%；歸母凈利潤1.26億元，同比+213.13%，環(huán)比+23.85%；扣非歸母凈利潤0.93億元，同比+119.33%，環(huán)比-6.84%。2024年業(yè)績持續(xù)增長的主要原因為：(1)全球集成電路產(chǎn)業(yè)持續(xù)向好，進而帶動超高純靶材全球市場需求同步向好，公司作為全球靶材龍頭充分受益；(2)公司精密零部件領域的產(chǎn)品線迅速拓展，精密零部件產(chǎn)品加速放量。我們維持公司盈利預測，預計2024-2026年歸母凈利潤為3.53/4.60/6.00億元，當前股價對應PE為49.0/37.6/28.9倍。我們看好公司半導體靶材和零部件平臺化的長期發(fā)展，維持“買入”評級。
公司持續(xù)加大研發(fā)投入，新項目持續(xù)推進降本增效
公司重視研發(fā)，2024年前三季度研發(fā)投入達1.65億元，同比+42.45%，研發(fā)費用率達6.29%。研發(fā)費用的持續(xù)投入加速了公司項目產(chǎn)業(yè)化進度，同時，公司“武漢基地平板顯示用高純金屬靶材及部件建設項目”新增位于“浙江省余姚市鳳山街道兵馬司路1608號”為項目實施地點，并降低了部分設備采購金額，此舉措優(yōu)化了公司內部投資結構，踐行了高效控本的原則，提高了內部資源利用與項目建設和實施效率，有力推進了募投項目的實施。
公司持續(xù)回購股份，彰顯長期發(fā)展決心
截至2024年9月10日，通過回購專用證券賬戶以集中競價方式累計回購公司股份數(shù)量102.02萬股，占公司目前總股本的0.3845%，最高成交價為59.80元/股，最低成交價為39.70元/股，成交的總金額為人民幣5200.45萬元（不含交易費用）。此舉措向市場傳遞出公司管理層對公司未來發(fā)展持樂觀態(tài)度的信號，彰顯了公司維護公司市值和股東利益的決心。
風險提示：下游需求不及預期；產(chǎn)能釋放不及預期；客戶導入不及預期。
|
|
