>> 銀河證券-每日晨報(bào)-241025
| 上傳日期： |
2024/10/25 |
大?。?/td>
| 2235KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
周穎 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
策略:市場投資機(jī)遇之并購重組。并購重組未來投資機(jī)會(huì):自2024年7月下旬以來，重組指數(shù)表現(xiàn)持續(xù)較全A指數(shù)占優(yōu)。隨著并購重組政策支持力度加大，參與并購重組的上市公司數(shù)量有望逐漸增多;上市公司通過并購重組實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合或多元化戰(zhàn)略，有望提高資產(chǎn)質(zhì)量、提升經(jīng)營效率、提升估值空間，從而提高投資價(jià)值。展望后市,三個(gè)方向的并購重組專題投資仍較為值得關(guān)注:第一，央國企并購重組，尤其是房地產(chǎn)行業(yè)中的央國企并購重組;第二，科創(chuàng)板公司并購重組，尤其是計(jì)算機(jī)、電子、機(jī)械設(shè)備等行業(yè);第三，金融行業(yè)并購重組，尤其是券商行業(yè)。
中國廣核(003816.SZ): 24Q3發(fā)電量同比+15%，防4臺(tái)1貢獻(xiàn)顯著。預(yù)計(jì)公司2024-2026年將分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤111.2、121.4、130.2億元，對(duì)應(yīng)PE 19.16x、17.55x、16.37x，維持推薦評(píng)級(jí)。
中控技術(shù)(688777.SH):收入增速放緩,費(fèi)用管控合理。我們預(yù)計(jì)公司2024-2026年實(shí)現(xiàn)營收分別為97.10/118.61/148.69億元，同比增長12.64%、22.16%、25.36%;歸母凈利潤分別為12.74/15.92/20.32億元，同比增長15.65%、24.93%、27.69%; EPS分別為1.61/2.02/2.57元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2024-2026年P(guān)E為30.11/24.10/18.88倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。
中國移動(dòng)(600941.SH):追求高質(zhì)量發(fā)展，攻守兼?zhèn)鋭?chuàng)長牛。伴隨公司基本盤經(jīng)營穩(wěn)健推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，“AI+”行動(dòng)取得突破、衛(wèi)星業(yè)務(wù)有效拓展、“5G+”物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速，有效賦能國家新質(zhì)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)型升級(jí)，公司兼具進(jìn)攻與防守性質(zhì)。結(jié)合公司最新業(yè)績情況,給予公司2024-2026年歸母凈利潤預(yù)測(cè)值為1391.58億元、1473.07億元、1556.71億元，對(duì)應(yīng)EPS為6.48元、6.86元、7.25元，對(duì)應(yīng)PE為16.10倍、15.21倍、14.40倍，維持“推薦”評(píng)級(jí)。
錦波生物(832982.BJ):核心產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異，業(yè)績持續(xù)高速增長。重組膠原蛋白行業(yè)成長空間較大。公司作為該領(lǐng)域龍頭企業(yè)，戰(zhàn)略清晰，儲(chǔ)備豐富,有望持續(xù)保持快速增長。我們略上調(diào)公司的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2024-2026年?duì)I收分別為13.85億元、19.20億元、23.51億元，同比分別增長77.45%、38.69%、22.44%，歸母凈利潤分別為6.96億元、9.89億元、12.30億元，同比分別增長132.00%、42.18%、24.35%，EPS分別為7.86元/股、11.17元/股、13.89元/股，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE分別為29.46倍、20.72倍、16.66倍。我們認(rèn)為公司中長期成長空間廣闊，維持“推薦”的投資評(píng)級(jí)。
|
|
