>> 德邦證券-汽車行業(yè)周報(bào)：11月初步統(tǒng)計(jì)乘用車市場(chǎng)零售244.6萬輛，以舊換新下重卡11月銷量環(huán)比增長(zhǎng)至6.9萬輛-241208
| 上傳日期： |
2024/12/8 |
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| 1506KB |
| 格式： |
pdf 共12頁(yè) |
來源： |
德邦證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
鄧健全,趙悅媛,趙啟政 |
| 行業(yè)名稱： |
零售 |
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行業(yè)重點(diǎn)新聞。（1）11月初步統(tǒng)計(jì)乘用車市場(chǎng)零售244.6萬輛。財(cái)聯(lián)社12月4日電，乘聯(lián)會(huì)初步統(tǒng)計(jì)，11月1-30日，乘用車市場(chǎng)零售244.6萬輛，同比去年同期增長(zhǎng)18%，較上月同期增長(zhǎng)8%，今年以來累計(jì)零售2028.1萬輛，同比增長(zhǎng)5%；11月1-30日，新能源車市場(chǎng)零售127.7萬輛，同比去年增長(zhǎng)52%，較上月同期增長(zhǎng)7%，今年以來累計(jì)零售960.5萬輛，同比增長(zhǎng)41%。（2）重卡11月銷6.9萬輛。根據(jù)第一商用車網(wǎng)最新掌握的數(shù)據(jù)，2024年11月份，我國(guó)重卡市場(chǎng)共計(jì)銷售約6.9萬輛（批發(fā)口徑，包含出口和新能源），環(huán)比上漲4%，同比微弱下降3%。累計(jì)來看，2024年1-11月，我國(guó)重卡市場(chǎng)銷售各類車型約81.8萬輛，同比降幅約為5%。（3）1-10月中國(guó)海外市場(chǎng)自主品牌銷量216萬輛。12月2日，乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹發(fā)文稱，10月中國(guó)自主車企在海外部分地區(qū)銷量初步統(tǒng)計(jì)達(dá)到24.6萬輛，同比增長(zhǎng)41%，環(huán)比增4%；1-10月中國(guó)海外市場(chǎng)自主品牌銷量216萬輛，同比增長(zhǎng)46%。（4）“比零小”提前完成KPI、近四成完成80%，年末沖刺下車市或迎“翹尾行情”。在財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì)的16家已披露今年11月銷量的重點(diǎn)車企中，比亞迪、零跑汽車和小米汽車已率先完成各自的年度銷量目標(biāo)。其余13家車企中，吉利汽車、理想汽車的年度目標(biāo)達(dá)成率均超過90%；長(zhǎng)安汽車、極氪汽車等超80%。（5）中汽協(xié)等四協(xié)會(huì)發(fā)聲，謹(jǐn)慎采購(gòu)美國(guó)芯片。12月3日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)、中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)通信企業(yè)協(xié)會(huì)陸續(xù)發(fā)布聲明，建議謹(jǐn)慎采購(gòu)美國(guó)芯片。（6）極氪領(lǐng)克完成整合成立“極氪科技集團(tuán)”。12月3日第一電動(dòng)消息，極氪智能科技宣布與領(lǐng)克汽車完成戰(zhàn)略整合，新公司更名為“極氪科技集團(tuán)”，旗下將擁有極氪汽車和領(lǐng)克汽車兩個(gè)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的品牌。（7）江淮高端電動(dòng)平臺(tái)增程版測(cè)試項(xiàng)目招標(biāo)，鴻蒙智行“純電、增程”雙線產(chǎn)品策略漸清晰。12月4日，財(cái)聯(lián)社記者發(fā)現(xiàn)，一則《安徽江淮汽車集團(tuán)股份有限公司高端電動(dòng)平臺(tái)增程轎車項(xiàng)目整車道路模擬試驗(yàn)服務(wù)招標(biāo)公告》出現(xiàn)在安徽省招標(biāo)投標(biāo)信息網(wǎng)。信息顯示，此次招標(biāo)的中標(biāo)人負(fù)責(zé)整車道路模擬試驗(yàn)全過程實(shí)施。（8）TrendForce：預(yù)估2024年全球新能源車銷量年增長(zhǎng)率為24.8%。12月2日，TrendForce集邦咨詢最新發(fā)布的報(bào)告顯示，2024年第三季度全球純電動(dòng)車（BEV）、插電混合式電動(dòng)車（PHEV）和氫燃料電池車等新能源車合計(jì)銷量達(dá)412.3萬輛，較去年同期增長(zhǎng)19.3%。（9）韓系動(dòng)力電池三季度全球市占率降至23.4%。12月2日，韓國(guó)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)SNEResearch調(diào)查結(jié)果顯示，以銷售額為準(zhǔn)，今年第三季度韓國(guó)三大動(dòng)力電池制造商全球市占率環(huán)比下降2.7個(gè)百分點(diǎn)，為23.4%。（10）梅賽德斯奔馳繼續(xù)投資Momenta。12月2日,蓋世汽車訊報(bào)道，德國(guó)豪華汽車制造商梅賽德斯-奔馳計(jì)劃對(duì)中國(guó)自動(dòng)駕駛初創(chuàng)公司Momenta進(jìn)行7,500萬美元的新投資，并可能在其2025年第一季度IPO中作為基石投資者進(jìn)行更多投資。奔馳計(jì)劃2025年至2027年在中國(guó)推出4款車型，均搭載Momenta的ADAS軟件。（11）現(xiàn)代、奧迪印度公司宣布提價(jià)。現(xiàn)代汽車印度公司12月5日表示，將把全系車型價(jià)格上調(diào)至多2.5萬盧比（約合295.07美元），提價(jià)將于明年1月1日起生效。（12）匈牙利過去四年電動(dòng)汽車數(shù)量增長(zhǎng)近9倍。財(cái)聯(lián)社12月4日電，匈牙利有關(guān)部門當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月4日的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，該國(guó)有超過68000輛純電動(dòng)汽車獲得綠色車牌，這意味著在過去四年，行駛在匈牙利道路上的電動(dòng)汽車數(shù)量增加了近9倍。匈牙利能源部預(yù)計(jì)，到2026年，純電動(dòng)汽車的數(shù)量將增加到12萬輛。
行情回顧：本周A股汽車板塊跑贏大盤。（1）本周滬深300指數(shù)漲幅1.44%，其中汽車板塊漲幅3.49%，漲跌幅位居A股中信一級(jí)行業(yè)第9位。（2）本周SW乘用車漲幅3.45%，賽力斯、廣汽集團(tuán)領(lǐng)漲。（3）本周SW商用車漲幅2.51%，宇通客車、福田汽車領(lǐng)漲。（4）本周SW汽車零部件漲幅3.64%，建設(shè)工業(yè)、云內(nèi)動(dòng)力領(lǐng)漲。
本周觀點(diǎn)：主流車企電動(dòng)智能化進(jìn)一步加速，疊加政策利好釋放需求，行業(yè)銷量有望保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。整車廠方面，建議關(guān)注比亞迪、長(zhǎng)城汽車、零跑汽車、賽力斯、北汽藍(lán)谷、江淮汽車、理想汽車-W、小鵬汽車-W、吉利汽車、廣汽集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車；零部件方面，建議關(guān)注岱美股份、通用股份、森麒麟、愛柯迪、均勝電子、浙江仙通、福耀玻璃、伯特利、濰柴動(dòng)力、無錫振華、中國(guó)汽研、德賽西威、滬光股份、上聲電子、雙環(huán)傳動(dòng)、松原股份、拓普集團(tuán)、貝斯特、三花智控、得邦照明、常熟汽飾、新泉股份、保隆科技、精鍛科技、卡倍億、繼峰股份、上海沿浦、騰龍股份、明新旭騰、隆盛科技、銀輪股份等。
風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、海內(nèi)外汽車銷量不及預(yù)期。
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