>> 國盛證券-2025年1月海外金股推薦：關(guān)注周期及硬件機(jī)會-250102
| 上傳日期： |
2025/1/3 |
大小： |
975KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
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作者： |
夏君,劉玲 |
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無限制-登錄即可下載 |
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近期重點(diǎn)事件：
12月11日至12日，中央經(jīng)濟(jì)工作會議在北京舉行。會議強(qiáng)調(diào)，做好明年經(jīng)濟(jì)工作，要以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，全面貫徹落實(shí)黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，堅持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，扎實(shí)推動高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)一步全面深化改革，擴(kuò)大高水平對外開放，建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，實(shí)施更加積極有為的宏觀政策，擴(kuò)大國內(nèi)需求，推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展，穩(wěn)住樓市股市，防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險和外部沖擊，穩(wěn)定預(yù)期、激發(fā)活力，推動經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好，不斷提高人民生活水平，保持社會和諧穩(wěn)定，高質(zhì)量完成“十四五”規(guī)劃目標(biāo)任務(wù)，為實(shí)現(xiàn)“十五五”良好開局打牢基礎(chǔ)。
關(guān)注一年一度的國際消費(fèi)電子展覽會（CES）?！叭蚩萍奸_年第一展”CES展，將于2025年1月7日-1月10日在美國拉斯維加斯國際會議中心舉行。近日，CES官方公布一批CSpace主論壇演講的企業(yè)家名單，包括英偉達(dá)、松下、沃爾沃等公司的首席執(zhí)行官（CEO），他們將分別從技術(shù)的底層能力到產(chǎn)品創(chuàng)新與AI的融合進(jìn)行分享。
微信小店開啟“灰度測試”。12月18日，微信團(tuán)隊(duì)宣布，微信小店正式開啟“送禮物”功能的灰度測試，除去珠寶首飾、教育培訓(xùn)兩個類目，商品款式原價不高于1萬元的商品將默認(rèn)支持“送禮物”功能。
當(dāng)前配置建議：
1）關(guān)注空間廣闊、成長性可期的能源企業(yè)，如中國秦發(fā)等；
2）關(guān)注板塊高景氣、宏觀預(yù)期與需求共振的有色企業(yè)，如中國宏橋等；
3）消費(fèi)電子盈利性改善、疊加下半年旺季，建議關(guān)注受益于新機(jī)迭代、成長性好或盈利性改善的消費(fèi)電子鏈企業(yè)，如丘鈦科技、舜宇光學(xué)、比亞迪電子、瑞聲科技、蘋果、小米集團(tuán)等；
4）關(guān)注受益于智駕大趨勢、在手訂單充裕的新勢力車企，如小鵬汽車等。
2025年1月海外金股組合：
中國秦發(fā)（0866.HK）：交割落地，困境反轉(zhuǎn)，未來可期。
中國宏橋（1378.HK）：氧化鋁板塊高景氣業(yè)績持續(xù)向好，全產(chǎn)業(yè)鏈布局優(yōu)勢顯著。
丘鈦科技（1478.HK）：持續(xù)推進(jìn)高端化，非手機(jī)高成長。
瑞聲科技（2018.HK）：光學(xué)毛利扭虧，盈利改善超預(yù)期。
舜宇光學(xué)科技（2382.HK）：光學(xué)升規(guī)升配，看好盈利改善。
比亞迪電子（0285.HK）：2024H2盈利望改善，持續(xù)擴(kuò)充新品。
小米集團(tuán)-W（1810.HK）：產(chǎn)品力繼續(xù)提升，看好利潤率擴(kuò)張。
蘋果（APPLE）（AAPL.O）：關(guān)注Apple Intelligence正式推出后持續(xù)迭代。
小鵬汽車-W（9868.HK）：受益于智駕大趨勢，公司在手訂單充裕。
風(fēng)險提示：海內(nèi)外政策和監(jiān)管環(huán)境超預(yù)期變化的風(fēng)險，賽道競爭超預(yù)期的風(fēng)險，地緣沖突加劇風(fēng)險。
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