>> 國盛證券-傳媒行業(yè)周報：微信小店2024年GMV規(guī)模增長1.92倍，全新AI拍攝眼鏡雷鳥V3發(fā)布-250112
| 上傳日期： |
2025/1/12 |
大?。?/td>
| 1022KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
顧晟，劉書含 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
行情概覽：本周（1.6-1.10）中信一級傳媒板塊下跌1.40%。本周傳媒板塊受市場影響繼續(xù)回調(diào)，1月份建議控制風(fēng)險，關(guān)注年報預(yù)告落地后部分公司一季報機會。2025年傳媒彈性方向看好AI應(yīng)用及并購重組，AI應(yīng)用聚焦新應(yīng)用的映射投資及部分較成熟應(yīng)用的數(shù)據(jù)跟蹤。并購重組重點關(guān)注國企方向，在國資委明確國企市值考核的背景下，傳媒國企訴求明顯提升，部分國企資金優(yōu)勢明顯。穩(wěn)健方向聚焦出版及游戲，出版行業(yè)2025年表觀業(yè)績受益稅收減免政策延續(xù)有望高增，游戲行業(yè)重點關(guān)注新產(chǎn)品落地驅(qū)動下的業(yè)績增長。
板塊觀點與關(guān)注標(biāo)的：1）資源整合預(yù)期：中視傳媒、國新文化、廣西廣電、唐德影視、吉視傳媒、游族網(wǎng)絡(luò)、上海電影等；2）AI：昆侖萬維、湯姆貓、萬興科技、盛天網(wǎng)絡(luò)、中文在線、易點天下、視覺中國、盛通股份、焦點科技等；3）游戲：建議關(guān)注確定性強的神州泰岳、愷英網(wǎng)絡(luò)、吉比特，關(guān)注困境反轉(zhuǎn)的完美世界、ST華通；4）國企：慈文傳媒、皖新傳媒、中文傳媒、南方傳媒、凱文教育、大晟文化等；5）有邊際變化公司：博納影業(yè)、果麥文化、華立科技、奧飛娛樂等；6）教育：學(xué)大教育、盛通股份等；7）港股：關(guān)注【騰訊控股】【泡泡瑪特】，產(chǎn)業(yè)爆發(fā)在即的【阜博集團】，K12教培龍頭【新東方】及業(yè)績彈性較大的區(qū)域龍頭【思考樂教育】【卓越教育】。
【全球第一大圖庫Getty Images宣布與第二大圖庫Shutterstock合并】1月7日，全球第一大圖庫Getty Images宣布與全球第二大圖庫Shutterstock達(dá)成對等合并協(xié)議，合并后的新公司將以Getty Images Holdings, Inc.的名稱繼續(xù)在紐約證券交易所交易，企業(yè)價值約為37億美元，成為新的視覺內(nèi)容“巨頭”。此次合并不僅將整合全球兩大領(lǐng)先的視覺內(nèi)容平臺，還將對數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重大影響。在業(yè)務(wù)協(xié)同方面，合并后的公司將擴大內(nèi)容庫覆蓋范圍，提供更豐富的視覺內(nèi)容產(chǎn)品，并加強在3D圖像和生成式AI等新技術(shù)領(lǐng)域的投資。同時，這次合并還將為內(nèi)容創(chuàng)作者提供更廣闊的全球市場機會，推動視覺內(nèi)容產(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展。
【雷鳥創(chuàng)新發(fā)布全新款A(yù)I拍攝眼鏡雷鳥V3，內(nèi)置多模態(tài)大模型】1月7日，雷鳥創(chuàng)新推出了全新款A(yù)I拍攝眼鏡雷鳥V3，它搭載了Meta同款第一代高通驍龍AR1平臺，擁有32G存儲空間，集AI功能與拍攝能力于一身，為用戶帶來便捷智能體驗。雷鳥V3的AI功能強大，與阿里通義深度合作，通義大模型助力AI回答準(zhǔn)確率高達(dá)98%。雷鳥V3內(nèi)置定制化多模態(tài)大模型，并借助專屬NPU使響應(yīng)速度提升30%，內(nèi)置的意圖識別模型能精準(zhǔn)判斷用戶意圖并支持多模態(tài)問答，涵蓋多領(lǐng)域知識。此外，雷鳥承諾為V3提供三年免費AI更新維護。拍攝性能方面，產(chǎn)品配備1200萬像素高清攝像頭，聯(lián)合TCL研發(fā)“獵鷹影像系統(tǒng)”，在硬件和算法的雙重作用下，雷鳥V3的拍攝效果堪比手機。該產(chǎn)品1月10日起在天貓和京東現(xiàn)貨發(fā)售，售價1799元起。
【2025年微信公開課舉辦，微信小店2024年GMV規(guī)模增長1.92倍】2025年微信公開課于1月9日舉辦，微信講師宣布2024年微信小店GMV規(guī)模增長1.92倍，訂單數(shù)量增長2.25倍，動銷商品數(shù)增長3.83倍，GPM增長1.5倍，月動銷商家數(shù)增長1.7倍。服飾家居、食品生鮮、玉翠文玩、個護美妝、教育培訓(xùn)等是目前視頻號上增長較快的類目。視頻號中25歲以上用戶占比高達(dá)97.7%，女性占比達(dá)63%，來自二三線城市占比40%，可見視頻號的核心用戶是二三線城市成年女性。商業(yè)化方面，公開課表示，微信小店要跟微信的其他原子組件（小程序、服務(wù)號、社群、搜一搜等）相配合，在微信內(nèi)部打造電商生態(tài)系統(tǒng)。
風(fēng)險提示：政策監(jiān)管風(fēng)險，競爭加劇風(fēng)險，宏觀環(huán)境不確定性風(fēng)險。
|
|
