>> 華西證券-計算機行業(yè)周報：2025劍指智能體開發(fā)-250126
| 上傳日期： |
2025/1/26 |
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| 3695KB |
| 格式： |
pdf 共45頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
劉澤晶 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
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一、智能體系統(tǒng)之年
智能體是能自主感知、做出決策并執(zhí)行的系統(tǒng)，具備自主性、交互性、反應(yīng)性和適應(yīng)性等特征，能在復雜多變的環(huán)境中獨立完成任務(wù)。智能體的出現(xiàn)，標志著人工智能向更高級別的自主智能邁進。雖然LLM一直是AI新聞的焦點，但人們逐漸開始意識到其局限性。在此背景下，海外科技巨頭紛紛指向智能體開發(fā)。2023年10月,Anthropic率先展示了基于Claude的智能體Computer Use，首次實現(xiàn)讓模型自主操控電腦屏幕。智能體已萬事已備，根據(jù)36氪，Anthropic開發(fā)者關(guān)系主管Alex Albert發(fā)布推文表示：2025年將是智能體系統(tǒng)之年！在此基礎(chǔ)上，Anthropic建議開發(fā)智能體應(yīng)遵循能簡單就不要復雜的原則。
根據(jù)極客網(wǎng)、雷鋒網(wǎng)、36氪，1月24日，OpenAI宣布，智能體Operator已開放試用，能模擬點擊、滾動頁面和輸入信息等人類操作行為，從而自主完成采購雜貨、提交費用報表等任務(wù)。1月23日，谷歌基于第一款原生多模態(tài)輸入輸出的大模型Gemini2.0推出3個智能體產(chǎn)品：通用大模型助手Project Astra、瀏覽器助手Project Mariner、編程助手Jules，賦能智能體跨模態(tài)交互。1月22日，Verses發(fā)布Genius智能體，賦予了智能體主動性、好奇心和選擇能力，引爆貝葉斯推理革命。隨著Computer UseD等智能體功能的出現(xiàn)，AI正逐步融入多樣化的環(huán)境和任務(wù)中，從而變得更加實用。
二、國內(nèi)智能體動態(tài)：多款新品亮相，多家巨頭參與角逐
智譜宣布“全球首個”面向公眾、回車即用的電腦智能體GLM-PC開放體驗，能協(xié)助用戶完成各類電腦任務(wù)。不僅具備視覺理解能力，更擁有類人的深度思考和任務(wù)規(guī)劃能力。能根據(jù)用戶的任務(wù)需求，在PC端實現(xiàn)多場景的實際應(yīng)用，為生活提供便利。字節(jié)發(fā)布基礎(chǔ)大模型豆包1.5Pro，僅用較小激活參數(shù)就達到一流模型性能，且未使用數(shù)據(jù)蒸餾；推出原生GUI代理UI-TARS，通過自然語言實現(xiàn)對桌面、移動設(shè)備和網(wǎng)頁界面的自動化交互；推出智能體Pasa，能自動調(diào)用搜索引擎、瀏覽相關(guān)論文并追蹤引文網(wǎng)絡(luò)，為用戶提供精準、全面的學術(shù)論文檢索結(jié)果。華為春節(jié)將推出小藝APP，包含多種智能體。
目前國內(nèi)智能體發(fā)展處于上升階段，各廠商多款智能體已經(jīng)落地開放使用；競爭較為激烈，多家廠商參與角逐；國內(nèi)智能體發(fā)展方向呈現(xiàn)多元化，覆蓋日常通用領(lǐng)域和專業(yè)領(lǐng)域；覆蓋范圍包括手機和電腦端，涵蓋多種操作系統(tǒng)。A股布局智能體的公司有藍色光標、宣亞國際、南星股份、酷特智能、360等。
三、投資建議
受益標的為智能體軟件相關(guān)公司：
toB：
計算機行業(yè)：用友網(wǎng)絡(luò)、漢得信息、能科科技、泛微網(wǎng)絡(luò)、焦點科技等；
IT服務(wù)：宏景科技、合合信息、微盟集團等；
字節(jié)跳動合作：漢得信息、盛通股份等；
文化傳媒：藍色光標、宣亞國際等；
軟件開發(fā)：致遠互聯(lián)、星環(huán)科技、金蝶國際、新致軟件等；
醫(yī)療行業(yè)：潤達醫(yī)療、麥迪科技、彩訊股份等；
金融行業(yè)：中科金財、拓爾思、恒生電子、同花順等；
其他行業(yè)：神思電子、賽意信息、深信服、亞信安全、鼎捷數(shù)智、酷特智能、科大訊飛等；
toC：萬興科技、夢網(wǎng)科技、金山辦公、漢王科技、新開普、南星股份、中科創(chuàng)達等；
toG：開普云等。
風險提示
市場系統(tǒng)性風險、科技創(chuàng)新政策落地不及預期、中美博弈突發(fā)事件。
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