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國盛證券-量化分析報(bào)告:擇時(shí)雷達(dá)六面圖,經(jīng)濟(jì)面好轉(zhuǎn),情緒面弱化-250301
上傳日期:
2025/3/2
大?。?/td>
1769KB
格式:
pdf 共23頁
來源:
國盛證券
評級:
--
作者:
劉富兵
,
林志朋
,
繆鈴凱
下載權(quán)限:
無限制-登錄即可下載
擇時(shí)雷達(dá)六面圖。國盛金工的擇時(shí)雷達(dá)六面圖主要綜合了宏觀流動(dòng)性、宏觀經(jīng)濟(jì)、市場估值、資金流向、技術(shù)指標(biāo)、情緒指標(biāo)這六個(gè)維度的信息,使用了三十多個(gè)指標(biāo)對未來權(quán)益市場給出擇時(shí)觀點(diǎn)并進(jìn)行研判。基于各項(xiàng)指標(biāo)的觀點(diǎn),綜合給出[-5,5]的擇時(shí)打分,當(dāng)前的綜合打分為0.83分,整體為中性偏多觀點(diǎn)。
流動(dòng)性。SHIBOR 1W指標(biāo)發(fā)出看多信號,M1同比、M1與PPI剪刀差、M2同比-GDP同比發(fā)出看空信號,綜合來看發(fā)出看空信號。
經(jīng)濟(jì)面。當(dāng)前PMI、景氣度開始上行趨勢,發(fā)出看多信號。庫存周期當(dāng)前處于主動(dòng)去區(qū)間,信號中性,發(fā)電量開始下行趨勢,看出看空信號。綜合來看經(jīng)濟(jì)面發(fā)出看多信號。
估值面。本周中證800 PE中位數(shù)上行,PB估值上行,仍位于底部區(qū)域。中證800的股息率下行且股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)下行,仍處于較高水平,股票性價(jià)比較高。AIAE指標(biāo)給出看多信號,DCF估值給出看空信號。綜合來看維持上周的顯著看多的信號。
資金面。杠桿資金本周趨勢上行發(fā)出看多信號,新增開戶數(shù)無顯著信號,綜合后資金面發(fā)出看多信號。
技術(shù)面。當(dāng)前均線距離、RSI、價(jià)量綜合時(shí)鐘發(fā)出看多信號,均線排列、新高新低數(shù)無顯著信號,布林帶發(fā)出看空信號,綜合后技術(shù)面發(fā)出看多信號。
情緒面。成交金額、認(rèn)購認(rèn)股成交比率發(fā)出看空信號,整體而言情緒面呈現(xiàn)偏空狀態(tài)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:以上結(jié)論均基于歷史數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)模型的測算,如果未來市場環(huán)境發(fā)生明顯改變,不排除模型失效的可能性。
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