>> 申萬宏源-計算機行業(yè)周報：ManusAgent、物理AI，兩大前沿領(lǐng)域解析-250308
| 上傳日期： |
2025/3/9 |
大小： |
1843KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
洪依真,黃忠煌,胡雪飛 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本期投資提示：
本周周報要點：1）Manus發(fā)布，agent產(chǎn)品更進(jìn)一步，印證年初趨勢判斷，演繹后續(xù)agent發(fā)展；2）物理AI全球加速，英偉達(dá)此前推出Omniverse+Cosmos，索辰科技近期推出物理AI平臺，下一代AI初具形態(tài)；3）重點公司更新：稅友股份、深信服、新大陸。
Monica.im發(fā)布旗下首款A(yù)IAgent產(chǎn)品Manus，引發(fā)市場高度關(guān)注。Manus作為一款真正實現(xiàn)自主的AIAgent產(chǎn)品，不僅能為用戶提供建議和答案，還可直接完成完整任務(wù)，在GAIA基準(zhǔn)測試的所有三個難度級別上均取得新的最先進(jìn)（SOTA）表現(xiàn)。
本次manus爆紅，印著了我們年初對于Agent的判斷。我們認(rèn)為：1）表現(xiàn)在benchmark上成績優(yōu)秀，案例展示效果卓越，后續(xù)部分測評并未翻車；2）其模型基礎(chǔ)可能是Claude，同時進(jìn)行了細(xì)分agent模型能力提升，類似cursor產(chǎn)品的組裝，盡管如此，我們認(rèn)為AI產(chǎn)品化和細(xì)分領(lǐng)域能力提升是有意義的；3）“云托管”的形式相比于GUI可能更適合當(dāng)前階段的Agent。
全球物理AI加速，下一代AI初具形態(tài)。Nvidia此前發(fā)布Omniverse+Cosmos，未來可生成物理AI數(shù)據(jù)應(yīng)用于智駕+機器人。英偉達(dá)CES發(fā)布Cosmos虛擬數(shù)據(jù)合成模型，可生成虛擬世界狀態(tài)，生成高質(zhì)量數(shù)據(jù)以訓(xùn)練機器人、智能駕駛端側(cè)模型。目前英偉達(dá)Omniverse+Cosmos完成工業(yè)物理AI實踐，極大程度滿足端側(cè)模型訓(xùn)練要求，會成為推動機器人+智能駕駛的重要支撐。
索辰科技3月6日發(fā)布物理AI平臺。公司重磅發(fā)布“天工開物”物理AI平臺，該平臺真正完成現(xiàn)實世界與虛擬世界的融合與交互，除直接為客戶提供成熟物理AI解決方案外，平臺也使開發(fā)者和工業(yè)用戶能夠直接開發(fā)和部署物理AI應(yīng)用。
重點公司更新：1）稅友股份：AIBM及Agent產(chǎn)品即將發(fā)布！2）深信服：Manus橫空出世，虛擬化軟件增量；3）新大陸：低估值，字節(jié)支付+大模型應(yīng)用+出海+數(shù)字可信身份！
標(biāo)的1）AIGC：金山辦公、萬興科技、道通科技、虹軟科技、新致軟件、星環(huán)科技、中科創(chuàng)達(dá)、潤達(dá)醫(yī)療（醫(yī)藥+計算機）、福昕軟件、螢石網(wǎng)絡(luò)、漢得信息。
標(biāo)的2）數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)軍：?？低?、金山辦公、恒生電子、中控技術(shù)、德賽西威、啟明星辰、科大訊飛、華大九天、同花順、金蝶國際、大華股份、新大陸。
標(biāo)的3）信創(chuàng)&數(shù)據(jù)：海光信息、軟通動力、索辰科技、博思軟件、能科科技、納思達(dá)、太極股份、中國軟件國際。
標(biāo)的4）AIGC算力：浪潮信息、海光信息、神州數(shù)碼、中科曙光等。
風(fēng)險提示：行業(yè)若激進(jìn)擴人策略，可能影響盈利增長。外部因素影響供應(yīng)鏈穩(wěn)定性。
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