>> 國泰君安-每日報告回放-250320
| 上傳日期： |
2025/3/20 |
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| 格式： |
pdf 共25頁 |
來源： |
國泰君安 |
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作者： |
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行業(yè)事件快評：機(jī)器人《英偉達(dá)GTC 2025召開，機(jī)器人技術(shù)全鏈條革新》2025-03-20
投資建議：英偉達(dá)召開GTC 2025大會，發(fā)布GROOTN1開源模型大幅提升訓(xùn)練效率，Blackwell架構(gòu)性能大幅躍遷，升級機(jī)器人智能化物理基礎(chǔ)，同時機(jī)器人生態(tài)合作網(wǎng)絡(luò)跨界協(xié)同，有望進(jìn)一步推動人形機(jī)器人大規(guī)模量產(chǎn)落地。推薦標(biāo)的：恒立液壓、兆威機(jī)電、貝斯特、藍(lán)黛科技（汽車組覆蓋）、雙環(huán)傳動（與汽車組聯(lián)合覆蓋）、拓普集團(tuán)（汽車組覆蓋）、三花智控（家電組覆蓋）；受益標(biāo)的：長盈精密、鳴志電器、奧比中光、中大力德等。
GROOTN1類人認(rèn)知機(jī)制大幅提升訓(xùn)練效率，開源生態(tài)重構(gòu)產(chǎn)業(yè)協(xié)作模式。英偉達(dá)發(fā)布的NVIDIAIsaac GROOTN1人形機(jī)器人基礎(chǔ)模型，創(chuàng)新采用雙系統(tǒng)架構(gòu)，系統(tǒng)1快反應(yīng)，系統(tǒng)2慢思考，使機(jī)器人能夠通過虛擬環(huán)境（Omniverse）進(jìn)行高效訓(xùn)練，同時GROOTN1采用開源策略，類似機(jī)器人領(lǐng)域的“安卓系統(tǒng)”，通過開源特性降低開發(fā)門檻，吸引全球開發(fā)者共建生態(tài)。此外發(fā)布與Google DeepMind、迪士尼研究聯(lián)合開發(fā)的Newton物理引擎，通過高精度仿真將訓(xùn)練效率大幅提升。英偉達(dá)的"算法開源+工具賦能"，正在重塑機(jī)器人開發(fā)新范式。
Blackwell架構(gòu)性能大幅躍遷，重塑機(jī)器人的“全?；A(chǔ)設(shè)施”。Blackwell架構(gòu)對比上一代Hopper架構(gòu)，在推理性能上實現(xiàn)了驚人的40倍提升，部分場景甚至高達(dá)900倍，核心目標(biāo)是構(gòu)建“AI工廠”。這一性能提升使機(jī)器人多模態(tài)模型的實時推理成為可能，搭載Blackwell的機(jī)器人可同時處理視覺識別、路徑規(guī)劃、力控反饋等多維度數(shù)據(jù)流，將決策延遲壓縮至毫秒級。Blackwell帶來的不僅是硬件性能躍升，更通過Isaac機(jī)器人平臺構(gòu)建起軟硬一體的生態(tài)閉環(huán)，支持超大規(guī)模人形機(jī)器人訓(xùn)練與部署。
構(gòu)建機(jī)器人生態(tài)合作網(wǎng)絡(luò)，規(guī)?；慨a(chǎn)加速。英偉達(dá)正在建設(shè)包括機(jī)器人在內(nèi)的三大AI基礎(chǔ)設(shè)施，物理AI將賦能各類機(jī)器人，應(yīng)用于各行各業(yè)。目前英偉達(dá)已與全球14家人形機(jī)器人企業(yè)建立合作，包括波士頓動力、AgilityRobotics、Figure以及中國的小鵬、宇樹科技等。例如迪士尼與英偉達(dá)合作的機(jī)器人Blue，憑借自然行走姿態(tài)與語音交互能力，展示了娛樂機(jī)器人商業(yè)化的可能；波士頓動力Atlas機(jī)器人通過虛擬訓(xùn)練場將復(fù)雜地形適應(yīng)時間大幅壓縮；富士康在一個虛擬的英偉達(dá)Blackwell生產(chǎn)工廠中測試異構(gòu)機(jī)器人。英偉達(dá)通過技術(shù)開源、跨界協(xié)同、場景滲透，進(jìn)一步推動了機(jī)器人行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與規(guī)?；a(chǎn)。
風(fēng)險提示：1）人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程不及預(yù)期；2）產(chǎn)業(yè)政策落地不及預(yù)期。
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