久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

全球風(fēng)電塔筒領(lǐng)路人，港口碼頭資源豐富。公司2000年創(chuàng)立于遼寧阜新，主要從事風(fēng)電裝備產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，新能源投資開發(fā)、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，持續(xù)向遼寧、山東、江蘇等布局并走向全國(guó)。根據(jù)公司財(cái)報(bào)，2024年前三季度公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.82億元，同比-30.9%，系受到三季度出口海工交付模式調(diào)整和發(fā)電業(yè)務(wù)季節(jié)性因素影響。
　　公司堅(jiān)定實(shí)施“新兩?！睉?zhàn)略，海外戰(zhàn)略先發(fā)瞄準(zhǔn)歐洲。海外海工產(chǎn)品成為驅(qū)動(dòng)公司盈利能力提升的核心動(dòng)力，尤其在進(jìn)入壁壘強(qiáng)、附加值高的歐洲海上風(fēng)電市場(chǎng)，公司業(yè)務(wù)突飛猛進(jìn)，2023年在歐洲市場(chǎng)取得訂單份額位居前列，已躋身成為全球海風(fēng)裝備一流供應(yīng)商，與多家全球頭部能源開發(fā)商簽訂海工項(xiàng)目訂單，收獲了良好的國(guó)際品牌信譽(yù)。以此為帶動(dòng)，公司在日韓、北美、東南亞等地的業(yè)務(wù)開拓進(jìn)展順利。
　　布局“蓬萊+唐山+盤錦”三大出口海工基地，覆蓋“全球海工全系產(chǎn)品”。蓬萊海工基地系全球最大單樁制造與出口基地，在2023年歷經(jīng)多次技改升級(jí)，具備全球一流海工基地建造條件。唐山曹妃甸海工超級(jí)工廠全線重點(diǎn)布局深遠(yuǎn)海超大型導(dǎo)管架和浮式基礎(chǔ)產(chǎn)品制造產(chǎn)線，廠區(qū)最大單臺(tái)吊機(jī)起重能力達(dá)3000噸，核心設(shè)備100%由歐洲進(jìn)口。盤錦海工基地系海上風(fēng)電裝備特種運(yùn)輸船只建造基地，未來規(guī)劃將形成由10~20艘不同噸級(jí)超大型運(yùn)輸系列船型組建的自有運(yùn)輸船隊(duì)。
　　盈利預(yù)測(cè)與投資建議。我們預(yù)計(jì)公司2024-2026年的營(yíng)收分別為42.81/63.77/83.18億元，對(duì)應(yīng)歸母凈利潤(rùn)為4.89/8.14/11.87億元，EPS分別為0.77/1.28/1.86元/股，參考可比公司的估值水平，考慮到公司面向海外風(fēng)電市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)格局和盈利能力較好；國(guó)內(nèi)海風(fēng)2025年回歸高景氣，參考可比公司，我們給予公司2025年20倍的PE估值，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值25.51元/股，給予“買入”評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示。原材料價(jià)格大幅波動(dòng)，海外業(yè)務(wù)推進(jìn)不及預(yù)期和國(guó)際貿(mào)易政策等風(fēng)險(xiǎn)。