>> 東方證券-傳媒行業(yè)AI周度跟蹤2025年第6期：阿里AI勢能大會召開，加強(qiáng)AI agent布局-250414
| 上傳日期： |
2025/4/14 |
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| 1707KB |
| 格式： |
pdf 共22頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
項雯倩,李雨琪,金沐陽 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
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阿里云AI勢能大會召開，多舉措并行強(qiáng)化AI生態(tài)布局。本周阿里云召開2025年AI勢能大會，會上總結(jié)了2024年以來阿里云的AI進(jìn)展與成績，并對2025年阿里云的AI戰(zhàn)略進(jìn)行了展望。核心要點包括：1）基礎(chǔ)模型側(cè)：將繼續(xù)加強(qiáng)推理與多模態(tài)兩大大模型發(fā)展方向布局：推理側(cè)將進(jìn)一步加強(qiáng)化模型思維鏈能力與深度思考能力，基于強(qiáng)化學(xué)習(xí)提高大模型的推理效率。多模態(tài)大模型將聚焦于全模態(tài)識別與輸出，并進(jìn)行跨模態(tài)感知與推理。2）開源生態(tài)側(cè)：堅持AI開源戰(zhàn)略，通義系列模型已成為全球第一大開源模型族（10萬+衍生模型，月下載量超200萬），憑借開源戰(zhàn)略與通義系列的良好生態(tài)，阿里云百煉與魔搭社區(qū)有望成為綜合MaaS服務(wù)中心。3）平臺服務(wù)側(cè)：大會官宣接入MCP協(xié)議并上線AI agent store，通過對AIagent服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)一步完善平臺服務(wù)生態(tài)，目前已上線了高德、無影、Fetch、Notion等50多款阿里巴巴集團(tuán)和三方MCP服務(wù)。4）客戶側(cè)：發(fā)布繁花計劃與MARS創(chuàng)業(yè)者計劃。繁花計劃目標(biāo)未來三年服務(wù)百萬級客戶，百億級市場規(guī)模，MARS創(chuàng)業(yè)者計劃為初創(chuàng)企業(yè)提供百萬級AI資源與技術(shù)支持。通過用戶補(bǔ)貼與技術(shù)扶持進(jìn)一步培植核心客戶圈，搶占MaaS服務(wù)客戶心智。我們認(rèn)為阿里此次多管齊下，加強(qiáng)模型研發(fā)投入，注重平臺生態(tài)建設(shè)，有望維護(hù)并鞏固阿里AI產(chǎn)業(yè)鏈的領(lǐng)先地位，并在AI agent等細(xì)分行業(yè)搶占優(yōu)勢地位。
本周AI行業(yè)重點動態(tài)：1）算力基建側(cè)：1、谷歌發(fā)布第七代TPU芯片Ironwood，算力對比前代提高10倍以上，參數(shù)對標(biāo)英偉達(dá)B200芯片進(jìn)一步豐富AI推理算力供給。2）AI大模型側(cè)：最新Chatbot Arena榜單阿里通義系列大模型Qwen2.5-VL-32B排名第五并為開源榜首。此外，本周階躍星辰發(fā)布Step-R1-V-Mini，在視覺推理、數(shù)學(xué)邏輯和代碼等方面表現(xiàn)優(yōu)異，領(lǐng)先于OpenAIO1等國內(nèi)外大模型。國內(nèi)視覺推理大模型持續(xù)迭代，能力提升持續(xù)縮小差距。3）算法側(cè)：谷歌開源A2A協(xié)議，對AI agent通信格式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，允許不同AI agent進(jìn)行功能調(diào)用與任務(wù)協(xié)同，進(jìn)一步加強(qiáng)了AI大模型開發(fā)者之間的合作，配合MCP協(xié)議有望對AI agent的工作模式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化以提升AI agent的運(yùn)行效率。4）AI應(yīng)用側(cè)：斯坦福發(fā)布2025AI趨勢報告，AI在過去幾年內(nèi)技術(shù)進(jìn)步明顯且推理成本明顯降低，助力AI應(yīng)用率明顯提升。中國AI產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，在過去兩年內(nèi)快速縮小與美國差距。谷歌本周發(fā)布Gemini 2.5 Pro的Deep Research升級版，性能超越OpenAIDeepResearch 40%，且實測中可較好完成學(xué)術(shù)分析工作，效率明顯領(lǐng)先于人工。
投資建議與投資標(biāo)的
看好AI新周期帶動算力-算法-應(yīng)用生態(tài)三端依次持續(xù)推進(jìn)，我們建議增加港股互聯(lián)網(wǎng)板塊配置倉位，核心推薦處于產(chǎn)業(yè)鏈前端，云消費(fèi)彈性明顯+算法具備優(yōu)勢的阿里巴巴-W(09988，買入)，多模態(tài)視頻生成模型技術(shù)全球領(lǐng)先的快手-W(01024，買入)，以及卡位最佳社交場景，具備數(shù)據(jù)+應(yīng)用生態(tài)優(yōu)勢的騰訊控股(00700，買入)。
風(fēng)險提示
行業(yè)發(fā)展及AI應(yīng)用落地不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，海外政策風(fēng)險
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