久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

▌本周觀點(diǎn)更新
　　在外部不確定性下，國(guó)家政策護(hù)航作用逐步顯現(xiàn)，A股相對(duì)獲政策傳導(dǎo)較快，進(jìn)而我們看好內(nèi)需下的A股（即A計(jì)劃）。傳媒本身具有科技與消費(fèi)雙重屬性，單一消費(fèi)的拉動(dòng)需要大眾對(duì)未來(lái)的預(yù)期轉(zhuǎn)好，需要時(shí)間來(lái)驗(yàn)證，但科技與內(nèi)容融合的加持下，有望較快撬動(dòng)好奇心消費(fèi)，進(jìn)而帶動(dòng)電影、AI玩具、AI眼鏡、AI具身智能互動(dòng)等場(chǎng)景消費(fèi)，積木、潮玩、展覽等體驗(yàn)消費(fèi)，科技與消費(fèi)并駕齊驅(qū)疊加主業(yè)修復(fù)、政策護(hù)航多因子共振，傳媒板塊有望受益。
　　▌本周重點(diǎn)推薦個(gè)股及邏輯
　　給予傳媒行業(yè)推薦評(píng)級(jí)。A股可關(guān)注洼地板塊，風(fēng)語(yǔ)筑603466（2025年第一季度公司營(yíng)收與利潤(rùn)雙升，擁抱具身智能，引領(lǐng)展覽展示與文旅體驗(yàn)智能化升級(jí)）；芒果超媒300413（文化強(qiáng)國(guó)建設(shè)的代表內(nèi)容公司之一，劇集端供給持續(xù)豐富，綜藝持續(xù)穩(wěn)健）；遙望科技002291（關(guān)注出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷扶持計(jì)劃）；奧飛娛樂(lè)002292（AI賦能線下玩具是主要入口之一，受益AI玩具，且已接入豆包與DeepSeek）；藍(lán)色光標(biāo)300058（近期在上海投資成立數(shù)字傳媒科技公司）；浙文互聯(lián)600986（現(xiàn)金形式收購(gòu)星巢網(wǎng)絡(luò)控制權(quán)）；姚記科技002605（可關(guān)注伴隨卡游的情緒驅(qū)動(dòng)下帶動(dòng)公司卡淘帶來(lái)的估值修復(fù)）；華策影視300133（2025年一季度營(yíng)收利潤(rùn)雙升）；萬(wàn)達(dá)電影002739（將受益五一檔，探索IP衍生品業(yè)務(wù)，發(fā)力大堂經(jīng)濟(jì)）；橫店影視603103（2025年一季度營(yíng)收利潤(rùn)雙升，受益五一檔及暑假檔）；中信出版300788（央企，大眾閱讀頭部企業(yè)持續(xù)夯實(shí)主業(yè)，關(guān)注一季度業(yè)績(jī)）；新經(jīng)典603096（自有IP商業(yè)價(jià)值有望提升）；港股可關(guān)注，B站9626（2025年業(yè)績(jī)有望持續(xù)向好）；騰訊0700（《暗區(qū)突圍》端游國(guó)服將于4月29日正式上線）；阿里巴巴9988（將AI視為戰(zhàn)略核心，以AI為支點(diǎn)撬動(dòng)時(shí)代紅利）；阜博集團(tuán)（完成對(duì)PEX的收購(gòu)）；美圖（將進(jìn)一步以AI技術(shù)打造世界級(jí)的產(chǎn)品）；布魯可0325（中國(guó)版樂(lè)高有望在2025年主業(yè)持續(xù)夯實(shí)，自研IP后續(xù)發(fā)展可期）；創(chuàng)夢(mèng)天地1119（可關(guān)注自研二次元射擊競(jìng)技游戲《卡拉彼丘》的海外表現(xiàn)）；心動(dòng)公司2400（ TapTap9周年活動(dòng)開(kāi)啟）；吉比特603444（《問(wèn)道》手游9周年大服定檔4月25日開(kāi)服）；百奧家庭互動(dòng)2100（關(guān)注《米姆米姆哈》進(jìn)展）；電魂網(wǎng)絡(luò)603258（關(guān)注《野蠻人大作戰(zhàn)2》進(jìn)展）；青瓷游戲6633（穩(wěn)步強(qiáng)化研運(yùn)一體的核心競(jìng)爭(zhēng)力，持續(xù)推動(dòng)游戲產(chǎn)品的全球化布局）。
　　▌風(fēng)險(xiǎn)提示
　　產(chǎn)業(yè)政策變化風(fēng)險(xiǎn)、推薦公司業(yè)績(jī)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)；編播政策變化風(fēng)險(xiǎn)、影視作品進(jìn)展不及預(yù)期以及未獲備案風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；疫情波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。