>> 光大證券-基金市場與ESG產品周報:醫(yī)藥主題基金表現亮眼,被動資金加倉科技賽道-250526
| 上傳日期: |
2025/5/26 |
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| 2410KB |
| 格式: |
pdf 共21頁 |
來源: |
光大證券 |
| 評級: |
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作者: |
祁嫣然,馬元心 |
| 下載權限: |
此報告為加密報告 |
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市場表現綜述:大類資產方面,本周(下文如無特殊說明,本周均指代2025.5.19-2025.5.23)黃金價格大漲,國內權益市場小幅回調。行業(yè)方面,本周醫(yī)藥生物、綜合、有色金屬行業(yè)漲幅居前,計算機、機械設備、通信行業(yè)跌幅居前?;鹗袌龇矫?,本周主被動權益基金表現分化,普通股票型基金上漲0.13%,股票指數基金回撤0.42%。 基金產品發(fā)行情況:本周國內市場新成立基金27只,合計發(fā)行份額為164.23億份。其中股票型基金19只、債券型基金6只、混合型基金2只。全市場新發(fā)行基金25只,從類型來看,股票型基金15只、債券型基金8只、FOF基金1只、混合型基金1只。 基金產品表現跟蹤:長期行業(yè)主題基金指數方面,本周醫(yī)藥主題基金表現優(yōu)勢顯著,凈值上漲4.57%,TMT主題基金凈值延續(xù)回落。截至2025年5月23日,本周醫(yī)藥、周期、消費、行業(yè)輪動、金融地產、行業(yè)均衡、新能源、國防軍工、TMT主題基金漲跌幅分別為4.57%、1.46%、0.56%、0.27%、0.18%、-0.12%、-0.93%、-1.03%、-1.84%。 ETF市場跟蹤:本周不同投資范圍ETF資金均延續(xù)凈流出,大盤寬基ETF依舊為資金流出的主要方向,從賽道來看,醫(yī)藥、紅利、現金流等主題基金資金凈流出顯著,軍工、TMT等主題ETF資金流入相對占優(yōu)。股票型ETF本周收益中位數為-0.40%,資金凈流出113.43億元。港股ETF本周收益中位數為1.13%,資金凈流出45.47億元??缇矱TF本周收益中位數為-1.50%,資金凈流出12.95億元。商品型ETF本周收益中位數為3.74%,資金凈流出4.70億元。 寬基ETF方面,本周科創(chuàng)板主題ETF資金凈流入明顯,合計流入17.18億元。行業(yè)ETF方面,本周軍工主題ETF資金凈流入明顯,合計流入27.09億元。 基金倉位高頻監(jiān)控:主動偏股基金倉位高頻估測結果顯示本周主動偏股基金倉位相較上周下降0.22pcts。從行業(yè)配置動向看,有色金屬、汽車、醫(yī)藥生物等行業(yè)獲資金增配,電子、農林牧漁、非銀金融等行業(yè)遭資金減持。 ESG金融產品跟蹤:1)本周綠色債券市場發(fā)行規(guī)模與上周基本持平,新發(fā)行綠色債券13只,已發(fā)行規(guī)模合計79.60億元。國內綠色債券市場穩(wěn)步發(fā)展,截至2025年5月23日,綠色債券市場累計發(fā)行規(guī)模合計4.45萬億元,發(fā)行數量合計3844只。2)基金表現方面,主動權益型、股票被動指數型、債券型ESG基金本周凈值漲跌幅中位數分別為-0.56%、-0.04%、0.07%。健康環(huán)保、低碳經濟、社會價值、ESG主題基金表現明顯占優(yōu)。3)截至2025年5月23日,存續(xù)銀行ESG理財產品共308只,本周新成立4只ESG理財產品。新成立產品為固定收益類產品,風險等級較低,發(fā)行機構為杭銀理財、中銀理財、農銀理財。 風險提示:報告數據均來自于歷史公開數據整理分析,存在失效的風險;歷史業(yè)績不代表未來;基于定量模型測算基金倉位結果,和實際倉位存在差異。
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