>> 華鑫證券-電子行業(yè)周報：我國新一代人造太陽再創(chuàng)記錄，EDA巨頭或?qū)喙┲袊?250603
| 上傳日期： |
2025/6/3 |
大小： |
2536KB |
| 格式： |
pdf 共33頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
呂卓陽,高永豪 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
▌上周回顧
5月26日-5月30日當周，申萬一級行業(yè)整體處于漲跌分化態(tài)勢。其中電子行業(yè)上漲0.17%，位列第24位。估值前三的行業(yè)為計算機、國防軍工、傳媒，電子行業(yè)市盈率為57.64。
電子行業(yè)細分板塊比較，5月26日-5月30日當周，電子行業(yè)細分板塊整體上漲。其中，被動元件、印制電路板、集成電路制造板塊漲幅最大。估值方面，模擬芯片設(shè)計、LED、數(shù)字芯片設(shè)計板塊估值水平位列前三，半導(dǎo)體材料、光學(xué)元件板塊估值排名本周第四、五位。
▌我國新一代人造太陽再創(chuàng)紀錄
近日，中核集團核工業(yè)西南物理研究院再次創(chuàng)下我國聚變裝置運行新紀錄——新一代人造太陽“中國環(huán)流三號”實現(xiàn)百萬安培億度H模，即裝置同時實現(xiàn)等離子體電流一百萬安培、離子溫度1億度、高約束模式運行，綜合參數(shù)聚變?nèi)朔e再創(chuàng)新高，達到10的20次方量級，中國聚變快速挺進燃燒實驗。“中國環(huán)流三號”是我國自主研制的可控核聚變大科學(xué)裝置，建議關(guān)注可控核聚變相關(guān)核心設(shè)備及零部件產(chǎn)業(yè)鏈：聯(lián)創(chuàng)光電、永鼎股份、合鍛智能、國光電氣、四創(chuàng)電子、愛科賽博、旭光電子等。
▌美國EDA或?qū)喙┲袊?br> 5月28日，據(jù)業(yè)內(nèi)消息稱，德國西門子公司的電子設(shè)計自動化（EDA）部門或?qū)和χ袊箨懙貐^(qū)的支持與服務(wù)。西門子旗下的西門子EDA（原Mentor，公司位于美國）是全球第三大EDA廠商。據(jù)稱，這一舉措是基于美國商務(wù)部工業(yè)安全局（BIS）的通知，要求西門子與其在中國大陸的客戶“脫鉤”。西門子公司表示正在等待BIS進一步澄清細節(jié)，而其部分技術(shù)類網(wǎng)站已對中國區(qū)用戶禁止訪問。與此同時，其他兩大EDA供應(yīng)商Synopsys （ SNPS ）和Cadence DesignSystems（Cadence）也處于觀望狀態(tài)，并計劃在美國官方上班后根據(jù)最新的政策指導(dǎo)采取行動。全球EDA市場呈現(xiàn)出三足鼎立之勢，Synopsys、Candence和西門子EDA三大巨頭長期占據(jù)主導(dǎo)地位，三家巨頭在中國大陸市場占據(jù)70%份額。在這一背景下，自主可控的重要性愈發(fā)凸顯，建議關(guān)注相關(guān)國產(chǎn)EDA及IP服務(wù)廠商：華大九天、廣立微、概倫電子、芯原股份、安路科技等。
▌風(fēng)險提示
半導(dǎo)體制裁加碼，晶圓廠擴產(chǎn)不及預(yù)期，研發(fā)進展不及預(yù)期，地緣政治不穩(wěn)定，推薦公司業(yè)績不及預(yù)期等風(fēng)險
|
|
