>> 華西證券-中小盤周報(bào)：印尼考慮采購殲10，推薦關(guān)注成飛碳纖維主要供應(yīng)商【中簡科技】-250606
| 上傳日期： |
2025/6/6 |
大小： |
1625KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
戚舒揚(yáng)，侯鈞皓 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
本周市場表現(xiàn)：A股主要指數(shù)呈現(xiàn)齊漲態(tài)勢(shì)，通信、有色金屬等板塊漲幅居前
本周（指6月3日至6月6日，下同）上證指數(shù)（申萬，下同）收于3,385.36點(diǎn)，上漲1.13%；深證成指收于10,183.70點(diǎn)，上漲1.42%；創(chuàng)業(yè)板指收于2,039.44點(diǎn)，上漲2.32%。本周大盤指數(shù)收于3,438.46點(diǎn)，上漲0.75%；小盤指數(shù)收于4,475.91點(diǎn)，上漲2.05%，小盤/大盤收盤指數(shù)比值為1.30。
本周31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中，通信、有色金屬等板塊漲幅相對(duì)居前，家用電器、食品飲料等板塊跌幅居前。
本周全A市場中,金陵體育、優(yōu)優(yōu)綠能等10只股票漲幅居前，龍津藥業(yè)、通達(dá)電氣等10只股票跌幅居前。
海外視角：本周美股三大指數(shù)和港股三大指數(shù)呈現(xiàn)齊漲態(tài)勢(shì)
本周（指6月3日至6月6日，下同）美股三大指數(shù)呈現(xiàn)齊漲態(tài)勢(shì)，其中，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收于42,762.87點(diǎn)，上漲1.17%；標(biāo)普500指數(shù)收于6,000.36點(diǎn)，上漲1.50%；納斯達(dá)克指數(shù)收于19,529.95點(diǎn)，上漲2.18%。本周美股中概個(gè)股中，移動(dòng)財(cái)經(jīng)、飛天兆業(yè)等10只股票漲幅居前。
本周港股三大指數(shù)呈現(xiàn)齊漲態(tài)勢(shì)，其中，恒生指數(shù)收于23,792.54點(diǎn)，上漲2.16%；恒生科技指數(shù)收于5,286.52點(diǎn)，上漲2.25%；恒生綜合指數(shù)收于3,530.95點(diǎn)，上漲2.20%。本周港股中概個(gè)股中，健康之路、中旭未來等10只股票漲幅居前。
本周行業(yè)熱點(diǎn)新聞
6月6日，中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)發(fā)布通知，擬成立低空經(jīng)濟(jì)工作委員會(huì)。
6月6日，廣東省人工智能與機(jī)器人產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟第一屆第一次會(huì)員大會(huì)在廣州召開，選舉產(chǎn)生聯(lián)盟第一屆領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。
本周受益標(biāo)的
據(jù)央視新聞6月5日?qǐng)?bào)道，印尼軍方近期透露印尼政府正就采購中國殲-10戰(zhàn)斗機(jī)進(jìn)行可行性評(píng)估，印尼國防部副部長道凡托也在接受記者采訪時(shí)表示，采購中國殲10最大的目的是提升印尼空軍的現(xiàn)代化作戰(zhàn)能力。中航成飛作為核心主機(jī)廠，殲10CE、“梟龍”戰(zhàn)斗機(jī)等型號(hào)已成功出口多國，24年來分別與埃及、蘇丹簽訂殲10CE訂單。中簡科技是成飛碳纖維主要供應(yīng)商，推薦重點(diǎn)關(guān)注。
投資建議
1）自主可控疊加軍貿(mào)業(yè)務(wù)潛力巨大：個(gè)股推薦【中簡科技】，軍工行業(yè)完全自主可控，中美關(guān)稅戰(zhàn)將倒逼加快國產(chǎn)飛機(jī)、復(fù)材的替代進(jìn)程，公司zt7和zt9系列高端碳纖維放量，后者占比提升。軍用方面，新機(jī)迭代+軍貿(mào)增長+無人機(jī)放量背景下，公司單機(jī)價(jià)值量提升。內(nèi)需累計(jì)訂單較多、外貿(mào)和無人機(jī)有亮點(diǎn)。民機(jī)方面，C919大飛機(jī)復(fù)材用量12%，首次使用T800級(jí)高強(qiáng)碳纖維，未來C929復(fù)材用量將更高。
2）低空"OC"首證下發(fā), eVTOL商業(yè)化進(jìn)程加快：3月28日，億航旗下廣東億航通用航空有限公司及合肥合翼航空有限公司獲得由中國民航局（CAAC）頒發(fā)的全國第一批民用無人駕駛航空器EH216-S運(yùn)營合格證（OC）。OC是eVTOL商業(yè)化運(yùn)營的最后一個(gè)條件，標(biāo)志著“載人時(shí)代”的開始。在政策部署加快和應(yīng)用場景豐富的大背景下，低空經(jīng)濟(jì)前景廣闊,具體受益標(biāo)的:硬基建（華設(shè)集團(tuán)、蘇交科、深城交、設(shè)計(jì)總院）；通用飛機(jī)、直升機(jī)、EVTOL（億航智能、小鵬汽車-W、萬豐奧威、中航科工）；復(fù)合材料（光威復(fù)材、中簡科技、安泰科技）；運(yùn)營/保障（中信海直、祥源文旅）；基礎(chǔ)設(shè)施——空管系統(tǒng)、雷達(dá)設(shè)備等（四川九洲、國睿科技、萊斯信息）；推進(jìn)系統(tǒng)（英搏爾、威邁斯、欣銳科技）；電池（國軒高科、孚能科技）。
3）水利基建和礦山開采深入推進(jìn)，鉆爆設(shè)備需求火熱：個(gè)股推薦【五新隧裝】，雅魯水電項(xiàng)目今年有望進(jìn)入主體開發(fā)流程，作為十四五最后一年收官的標(biāo)志性工程；另據(jù)《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，到2030年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模較“十四五”再翻一番，抽水蓄能電站建設(shè)進(jìn)入快車道，將帶動(dòng)提升裝備制造行業(yè)的支撐能力。此外，礦山開采需求穩(wěn)步提升，智能化、綠色化、無人化成為發(fā)展趨勢(shì)，公司積極布局產(chǎn)品的自動(dòng)化、智能化、無人化升級(jí)。
4）可控核聚變迎來重大進(jìn)展：5月18日，國際熱核聚變實(shí)驗(yàn)堆（ITER）組織官網(wǎng)宣布，經(jīng)過數(shù)十年努力，由30多個(gè)國家參與建造的"人造太陽"已完成其"電磁心臟" ——世界最大、最強(qiáng)的脈沖超導(dǎo)電磁體系統(tǒng)的全部組件建造。形極向場磁體是直徑9至25米的超導(dǎo)磁環(huán)，中國參與制造，這是聚變能源領(lǐng)域的一項(xiàng)里程碑式成就。隨著核聚變各項(xiàng)招標(biāo)工作的落地，未來商業(yè)進(jìn)程也將加快。上游材料受益標(biāo)的：精達(dá)股份、聯(lián)創(chuàng)光電、西部超導(dǎo)、廣大特材等；中游設(shè)備受益標(biāo)的：國光電氣、安泰科技、雪人股份、合鍛智能、東方精工、常輔股份等；下游應(yīng)用受益標(biāo)的：中國核電等。
風(fēng)險(xiǎn)提示
宏觀經(jīng)濟(jì)下行，新產(chǎn)業(yè)發(fā)展不及預(yù)期，訂單不及預(yù)期，匯率風(fēng)險(xiǎn)等。
|
|
