>> 中銀證券-計算機(jī)行業(yè)“一周解碼”：火山引擎Force大會舉辦，字節(jié)發(fā)布多項(xiàng)新產(chǎn)品-250616
| 上傳日期： |
2025/6/16 |
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| 762KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
中銀證券 |
| 評級： |
強(qiáng)于大市 |
作者： |
楊思睿,鄭靜文 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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字節(jié)跳動在6月11日舉辦的火山引擎Force大會上推出豆包大模型1.6和視頻生成模型Seedance1.0 pro等新產(chǎn)品；國產(chǎn)新一代光量子計算機(jī)“TurningQGen2”在上交會首次亮相；英偉達(dá)計劃在歐洲建設(shè)超20座用于訓(xùn)練和支持AI模型的大型AI工廠，推動歐洲AI算力在2026年前提升10倍。
支撐評級的要點(diǎn)
字節(jié)跳動發(fā)布多項(xiàng)新產(chǎn)品。字節(jié)跳動在6月11日舉辦的火山引擎Force大會上推出豆包大模型1.6和視頻生成模型Seedance1.0 pro等新產(chǎn)品。其中，豆包大模型1.6系列在復(fù)雜推理、競賽級數(shù)學(xué)、多輪對話等測試中表現(xiàn)突出。同期發(fā)布的Seedance 1.0 pro支持文字/圖片輸入，生成1080P高品質(zhì)視頻，在國際評測榜單Artificial Analysis的文生視頻、圖生視頻任務(wù)中排名首位。此外，為支持Agent開發(fā)與應(yīng)用，火山引擎升級了AI云原生全棧服務(wù)。
國產(chǎn)新一代光量子計算機(jī)“TurningQGen2”在上交會首次亮相。該光量子計算機(jī)由圖靈量子研發(fā)，具備媲美頂尖超算的算力，尺寸僅相當(dāng)于一臺對開門冰箱，能耗和占地面積優(yōu)勢明顯。該設(shè)備已獲得航空航天、海洋裝備、大數(shù)據(jù)、金融科技等多行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)的認(rèn)可，并已開啟應(yīng)用研究。展會還同步展出了該量子計算機(jī)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵器件——基于110納米工藝的光子芯片。
英偉達(dá)擬在歐洲建設(shè)超20座AI工廠。英偉達(dá)CEO黃仁勛在6月11日的GTC巴黎大會上宣布，計劃在歐洲建設(shè)超20座用于訓(xùn)練和支持AI模型的大型AI工廠，推動歐洲AI算力在2026年前提升10倍。英偉達(dá)將與法國初創(chuàng)企業(yè)Mistral AI合作構(gòu)建端到端云平臺，第一階段的合作將部署1.8萬套英偉達(dá)Grace Blackwell系統(tǒng)，計劃于2026年擴(kuò)展至更多地點(diǎn)。英偉達(dá)還將打造全球首個工業(yè)人工智能云平臺，助力歐洲工業(yè)企業(yè)加速從設(shè)計、工程仿真到數(shù)字工廠孿生與機(jī)器人技術(shù)的全流程制造應(yīng)用。
我們認(rèn)為，AI時代的開發(fā)范式有望從PC時代的Web、移動時代的APP升級為Agent主導(dǎo)的自主執(zhí)行模式。此次字節(jié)跳動發(fā)布的豆包大模型新版本和AI原生全棧服務(wù)將助力企業(yè)構(gòu)建并大規(guī)模應(yīng)用Agent，推動智能技術(shù)落地產(chǎn)業(yè)場景，進(jìn)一步推動各行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。與傳統(tǒng)超導(dǎo)量子計算機(jī)相比，光量子計算機(jī)擺脫了對低溫環(huán)境的依賴，能夠在室溫環(huán)境下穩(wěn)定運(yùn)行，并且其專用化路線能夠應(yīng)用于行業(yè)特定問題的解決上，商業(yè)化落地速度有望更快。同時，量子計算技術(shù)的持續(xù)發(fā)展有望改變企業(yè)獲取計算資源的方式，使算力更加普及。今年以來，歐洲市場開始巨資投入AI領(lǐng)域。在當(dāng)下中國市場面臨出口管制的情況下，英偉達(dá)需要拓展海外市場獲取訂單。英偉達(dá)有望借助歐洲大力投入AI領(lǐng)域的機(jī)會，進(jìn)一步提升自身在AI算力基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的影響力。
公司動態(tài)：
?。?）科大訊飛：舉辦智能交互產(chǎn)品升級發(fā)布會，推出訊飛星火5.0升級版，其多語言能力全面提升，還在星火大模型中正式上線代碼生成和代碼ide插件，并升級了教育智能體、醫(yī)療智能體、汽車智能體和企業(yè)智能體。
（2）索辰科技：公司披露的調(diào)研紀(jì)要顯示，公司高精度Lovesim仿真引擎已應(yīng)用于客戶的飛行器綜合控制系統(tǒng)、飛發(fā)一體化控制系統(tǒng)、發(fā)動機(jī)控制系統(tǒng)等產(chǎn)品開發(fā)，基于Lovesim仿真引擎的六自由度平臺、Rcs柔性建模與控制技術(shù)已應(yīng)用于客戶的飛行器項(xiàng)目中。
投資建議
豆包大模型日均tokens使用量已經(jīng)超過16.4萬億，IDC報告顯示豆包大模型在中國公有云大模型市場中的份額達(dá)到46.4%，位居榜首。建議關(guān)注字節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)，包括大位科技、博睿數(shù)據(jù)、中科創(chuàng)達(dá)、光云科技、樂鑫科技、漢得信息等。
評級面臨的主要風(fēng)險
技術(shù)創(chuàng)新不及預(yù)期；政策推行不到位；下游需求景氣度不穩(wěn)定的風(fēng)險。
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