>> 財信證券-基金市場周報：智選科創(chuàng)價值50指數(shù)分析-250630
| 上傳日期： |
2025/7/1 |
大小： |
967KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
財信證券 |
| 評級： |
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作者： |
劉飛彤 |
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新發(fā)行基金情況
本周（20250630-20250704），擬發(fā)行基金33只。分類型看，被動指數(shù)型股票基金21只、混合債券型基金（二級）2只、混合債券型基金（一級）3只、偏股混合型基金4只、普通股票型基金1只、增強指數(shù)型股票基金2只。從公布的募集目標看，本周擬發(fā)行基金規(guī)模在930億以上。我們提取本周發(fā)行的被動指數(shù)型股票基金的跟蹤指數(shù)，其中800現(xiàn)金流指數(shù)本周發(fā)行的跟蹤產(chǎn)品有3只、創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)有2只、自由現(xiàn)金流指數(shù)有2只。另外，智選科創(chuàng)價值50的跟蹤產(chǎn)品（華夏上證智選科創(chuàng)板價值50策略ETF）為指數(shù)的首支跟蹤產(chǎn)品。
智選科創(chuàng)價值50指數(shù)分析
我們獲取所有中國上市ETF（20250627數(shù)據(jù)）的跟蹤指數(shù)，與智選科創(chuàng)價值50指數(shù)近一年相關性最高指數(shù)是恒生A股專精特新企業(yè)（HSCSSE.HI）指數(shù)。進一步對智選科創(chuàng)價值50指數(shù)和恒生A股專精特新企業(yè)指數(shù)成分進行比較，對其成分股所屬行業(yè)進行劃分，兩只指數(shù)的最高重倉行業(yè)均為半導體行業(yè)，另外兩只指數(shù)的前三大重倉行業(yè)均一致。相對恒生A股專精特新企業(yè)指數(shù)，智選科創(chuàng)價值50指數(shù)的行業(yè)分布更為分散。在成分股集中度上，智選科創(chuàng)價值50指數(shù)相對更低，成分股更為分散?？偸兄捣植忌希沁x科創(chuàng)價值50指數(shù)在1000億以上的市值分布顯著相對更高，恒生A股專精特新企業(yè)指數(shù)在200億以下的市值分布顯著相對更高。綜上所述，恒生A股專精特新企業(yè)指數(shù)與智選科創(chuàng)價值50指數(shù)在近一年表現(xiàn)上高度相關，但在行業(yè)覆蓋范圍、成分股權重分布以及市值結(jié)構方面存在一定差異，智選科創(chuàng)價值50指數(shù)更具多元化和覆蓋面廣的特點。
上周行情、數(shù)據(jù)回顧：
1）A股港股上行，主要海外指數(shù)上行，申萬31個行業(yè)漲多跌少。2）1年期國債收益率下行、10年期國債收益率上行。3）上周，ETF資金流向方面，中證A500品種凈流入66.52億元、滬深300品種凈流出77.08億元。
風險提示：新基金的選擇，建議綜合考慮建倉期、費率、基金經(jīng)理長期業(yè)績及回撤控制、相關行業(yè)主題的行情階段等因素。
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