>> 華龍證券-電新&公用行業(yè)周報：工信部開展多晶硅節(jié)能監(jiān)察，寧德時代預計固態(tài)2027年小規(guī)模量產(chǎn)-250803
| 上傳日期： |
2025/8/5 |
大小： |
1012KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
華龍證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
楊陽,許紫荊 |
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行業(yè)方面，2025.7.28-8.1（后文均簡稱本周）申萬電新板塊漲跌幅-2.62%，漲跌幅在31個行業(yè)中排名第24；申萬公用板塊漲跌幅-1.84%，漲跌幅在31個行業(yè)中排名第13。同期滬深300漲跌幅-1.75%，萬得全A漲跌幅-1.09%。
光儲：工信部對41家多晶硅企業(yè)開展節(jié)能監(jiān)察。8月1日，工業(yè)和信息化部辦公廳印發(fā)《2025年度多晶硅行業(yè)專項節(jié)能監(jiān)察任務清單的通知》，決定對41家多晶硅企業(yè)開展專項節(jié)能監(jiān)察，以推動多晶硅行業(yè)節(jié)能降耗、綠色發(fā)展。
風電：中東聯(lián)手西班牙巨頭投資英國最大海上風電項目。近日，阿布扎比未來能源公司（Masdar）與西班牙Iberdrola公司宣布達成合作，將共同投資開發(fā)英國一個裝機容量為1.4GW的海上風電項目。此次合作為全球海上風電項目的合作模式提供了新的參考，有望推動更多國際能源企業(yè)在可再生能源領域開展深度合作。
鋰電：寧德時代預計2027年小規(guī)模量產(chǎn)固態(tài)電池。7月30日晚，寧德時代表示，固態(tài)電池的商業(yè)化很復雜，要考慮到成本和供應鏈成熟度等因素。其中，供應鏈成熟需要3年以上周期。寧德時代預計2027年小規(guī)模量產(chǎn)固態(tài)電池，2030年前后有望更大的規(guī)模化生產(chǎn)。
公用：廣東調(diào)高煤電、氣電容量電價。近日，廣東省發(fā)展改革委、廣東省能源局、國家能源南方監(jiān)管局決定適當提高煤電、氣電機組容量電價。文件提到，煤電機組容量電價調(diào)整為每年每千瓦165元(含稅)，自2026年1月1日起執(zhí)行。廣東省使用澳大利亞進口合約天然氣的配套氣電機組容量電價調(diào)整為每年每千瓦165元；9E及以上的其他常規(guī)機組調(diào)整為每年每千瓦264元；6F及以下的其他常規(guī)機組調(diào)整為每年每千瓦330元；對于納入國家能源領域首臺（套）重大技術裝備的氣電機組的容量電價調(diào)整為每年每千瓦396元。自2025年8月1日起執(zhí)行。
投資建議：工信部開展多晶硅節(jié)能監(jiān)察，中東聯(lián)手西班牙巨頭投資英國最大海上風電項目，寧德預計固態(tài)2027年小規(guī)模量產(chǎn)，廣東調(diào)高煤電、氣電容量電價，維持電新及公用行業(yè)“推薦”評級。個股方面，建議關注效率領先的光伏電池龍頭愛旭股份、隆基綠能、通威股份等，銅代銀技術領先的博遷新材、聚和材料、帝科股份，盈利性較強的逆變器環(huán)節(jié)陽光電源、德業(yè)股份、固德威、錦浪科技等。風電板塊建議關注零部件金雷股份、廣大特材、日月股份，塔筒大金重工，海纜東方電纜等。鋰電建議關注鐵鋰和負極環(huán)節(jié)湖南裕能、萬潤新能、中科電氣、尚太科技等，以及固態(tài)電池電解質(zhì)三祥新材、上海洗霸、冠盛股份、廈鎢新能，碳納米管天奈科技等。公用事業(yè)建議關注火電公司華能國際，華電國際，國電電力，大唐發(fā)電等；電力it建議關注朗新集團、國能日新、安科瑞。
風險提示：宏觀經(jīng)濟下行風險，政策不及預期，上游原材料價格大幅波動，海外貿(mào)易保護政策，行業(yè)競爭加劇，第三方數(shù)據(jù)統(tǒng)計錯誤導致的風險，重點關注公司業(yè)績不及預期等。
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