>> 西部證券-晨會紀(jì)要-250806
| 上傳日期： |
2025/8/6 |
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| 562KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
周穎 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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核心結(jié)論
【策略】“資產(chǎn)的信號”系列報告（20250805）：美元的掙扎告一段落
短期強美元敘事告一段落，優(yōu)先關(guān)注前期受壓制的港股、貴金屬，平配美股，風(fēng)格上關(guān)注科技成長，美債擇機兌現(xiàn)。
【有色金屬】藏格礦業(yè)（000408.SZ）2025H1點評：巨龍銅業(yè)貢獻主要業(yè)績，半年報慷慨分紅重視股東回報
藏格礦業(yè)：巨龍銅業(yè)貢獻主要業(yè)績，氯化鉀價格上漲、碳酸鋰價格處于磨底階段；2025H1現(xiàn)金分紅比例為87.14%，充分重視股東回報；我們預(yù)計2025-2027年公司EPS分別為2.03、2.55、3.23元，PE分別為24、19、15倍，維持“買入”評級。
【北交所】北交所市場點評——20250805：延續(xù)窄幅震蕩趨勢，關(guān)注軍工、機器人等主題
短期可重點關(guān)注軍工信息化、機器人、新材料等熱門主題的輪動機會，同時警惕高估值品種的回調(diào)風(fēng)險。
【其他】總量月報第1期：“反內(nèi)卷”帶來價格回升預(yù)期
7月1日中央財經(jīng)委員會會議以來，“反內(nèi)卷”政策持續(xù)向更多行業(yè)發(fā)力，市場對“反內(nèi)卷”政策的關(guān)注度很高?！胺磧?nèi)卷”政策始于解決行業(yè)內(nèi)的無序競爭問題，但在宏觀上對于改變當(dāng)前PPI價格低迷的問題也會起到較大影響，從而影響權(quán)益市場和債券市場?？偭吭聢蟮?期就“反內(nèi)卷”政策及其影響做一個分析和展望。
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