>> 財信證券-基金周報：消費類ETF份額增長，關(guān)注匯率變動以及相關(guān)基金品種的份額類別選擇-250908
| 上傳日期： |
2025/9/9 |
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| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
財信證券 |
| 評級： |
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作者： |
劉鋆 |
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上周行情、數(shù)據(jù)跟蹤
1）上周市場波動較大、表現(xiàn)分化。A股方面，創(chuàng)業(yè)板指、創(chuàng)業(yè)板50、北證50周內(nèi)分別上漲2.35%、3.42%、2.79%。H股方面，恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)周內(nèi)分別上漲1.36%、0.23%。海外權(quán)益市場方面，標普500、納斯達克100指數(shù)周內(nèi)分別上漲0.33%、1.01%，德國DAX、法國CAC40指數(shù)周內(nèi)分別下跌1.28%、0.38%，日經(jīng)225、印度SENSEX30指數(shù)周內(nèi)分別上漲0.70%、1.13%。上周申萬31個一級行業(yè)漲跌互現(xiàn)。電力設(shè)備等行業(yè)周內(nèi)表現(xiàn)突出，國防軍工、計算機、非銀金融等行業(yè)周內(nèi)下跌。
2）美債30年期、10年期、1年期國債到期收益率上周分別下行14BP、13BP、18BP。2025年4月中旬以來，美元兌人民幣匯率從7.2133（0416數(shù)據(jù)）下行至7.1029（0908數(shù)據(jù)），人民幣升值、美元貶值。美國9月降息幾乎確定，后續(xù)美元承壓較為明顯。該背景下，美元基金份額相對占優(yōu)，關(guān)注QDII基金等品種的基金份額選擇。
3）COMEX黃金期貨收盤價最新報收3600.80美元/盎司，價格周內(nèi)提升3.61%；上海金交所黃金現(xiàn)貨收盤價最新報收811.65元/克，價格周內(nèi)提升3.83%。LME銅現(xiàn)貨結(jié)算價最新報收9881.00美元/噸、價格周內(nèi)提升0.78%；LME3個月銅期貨官方價最新報收9947.00美元/噸、價格周內(nèi)提升0.73%。美國西德克薩斯中級輕質(zhì)原油（WTI）現(xiàn)貨價最新報收61.87美元/桶、價格周內(nèi)下降3.34%；布倫特原油期貨結(jié)算價最新報收65.50美元/桶、價格周內(nèi)下降3.85%。
4）上周市場交易活躍度高，周內(nèi)兩市ETF日均成交額約4781.8億；寬基指數(shù)品種中，中證1000指數(shù)品種有大額資金凈流入，科創(chuàng)50指數(shù)品種呈資金凈流出態(tài)勢。黃金類ETF周內(nèi)區(qū)間日均成交額約87.1億、區(qū)間凈流出額約18.6億。中證銀行指數(shù)7月10日創(chuàng)新高（當日收盤價8497.84點）之后經(jīng)歷了一波幅度約7%的快速回調(diào)，8月1日至今指數(shù)大致是震蕩態(tài)勢，銀行類ETF近1周總份額有所增長、周內(nèi)份額增幅約為0.63%。消費類ETF八月以來份額整體有較為明顯的增長。近2周消費類ETF份額周內(nèi)增幅分別是10.37%、5.50%，酒ETF（512690）近2周份額周內(nèi)增幅分別是11.62%、5.26%，規(guī)模優(yōu)勢顯著的消費ETT（159928）近2周份額周內(nèi)增幅分別是12.46%、6.54%。上周（0901-0905）南向資金成交凈買入額約330.6億港元，年初以來（0102-0905）南向資金成交凈買入額約10120.6億港元。
本周新發(fā)基金明細
截至目前（0907），全市場共有公募基金13158只，合計資產(chǎn)凈值約34.65萬億。根據(jù)wind公布的基金發(fā)行明細，本周（0908-0912）約有37只新發(fā)基金。具體分類型看，有1只中長期純債型基金、3只增強指數(shù)型股票基金（科創(chuàng)綜指、滬深300、中證A500等）、11只主動管理型權(quán)益類基金、6只固收+基金、1只混合債券型一級基金、3只混合型FOF基金、1只QDII混合型基金、10只被動指數(shù)型股票基金（人工智能、衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)、中證380、電信、民企300、科創(chuàng)200等）、1只REITs（消費基礎(chǔ)設(shè)施）。
風(fēng)險提示：新基金的選擇，建議綜合考慮建倉期、費率、基金經(jīng)理長期業(yè)績及回撤控制、相關(guān)行業(yè)主題的行情階段等因素；歷史數(shù)據(jù)不代表未來業(yè)績；跟蹤品種為非保本型產(chǎn)品，在極端情況下，可能存在無法完全回收本金的情形；經(jīng)濟、政策等諸多內(nèi)外因素可能會造成基金的市場風(fēng)險，影響基金收益水平等。
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