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★商品期權(quán)套保保值會計處理基本原則：
　　期權(quán)相比起其余衍生品的優(yōu)勢在于期權(quán)能夠設計出多樣化的套保工具，應對企業(yè)在不同市場背景下的套保需求。期權(quán)套期工具的會計處理具有一些與常規(guī)套期工具不同的原則。一是簽出期權(quán)不被認定為套期工具；二是在對期權(quán)價值進行處理時可僅將內(nèi)在價值指定為套期工具。
　　★不同期權(quán)套保策略會計處理原則及案例
　　保護策略：對于保護策略，企業(yè)可根據(jù)自身需求選擇將期權(quán)整體價值或內(nèi)在價值指定為套期工具，區(qū)別在于時間價值的變動將體現(xiàn)在套期損益或管理費用中。企業(yè)也可選擇對相關(guān)金融工具按照衍生金融工具投資進行會計處理。此外，我們也給出了期權(quán)行權(quán)交割獲得標的商品期貨的會計分錄案例。
　　備兌策略：會計準則24號套期會計中明確規(guī)定簽出期權(quán)不可作為套期工具使用和核算，這主要是由于簽出期權(quán)的潛在損失遠遠超過其潛在利得。備兌策略應當將期權(quán)按照衍生品投資進行處理，將期權(quán)的價值波動計入投資損益。
　　領口策略/價差策略：當滿足以下條件時：在期權(quán)組合開始至結(jié)束的整個期間未收取凈期權(quán)費；2）除了行權(quán)價格，簽出期權(quán)與購入期權(quán)的關(guān)鍵條款相同；3）簽出期權(quán)的名義金額不大于購入期權(quán)的名義金額。此時期權(quán)組合實質(zhì)上不是一項凈簽出期權(quán)，企業(yè)可以將其指定為套期工具。
　　跨式策略/寬跨式策略：跨式期權(quán)組合通常無法被認定為合格的套期工具。賣出跨式期權(quán)屬于同時簽出看漲期權(quán)與看跌期權(quán)，因而直接被排除在套期工具范圍之外；買入跨式期權(quán)的損益結(jié)構(gòu)反映出該組合的價值變動主要依賴于波動率變化，而非標的資產(chǎn)價格的單向變動，其公允價值變動難以與被套期項目即現(xiàn)貨形成穩(wěn)定、可預測的抵消關(guān)系。
　　奇異期權(quán)：累計期權(quán)在實務中難以被認定為合格的套期工具。累計期權(quán)與被套期項目風險敞口無法較好匹配，累計期權(quán)內(nèi)嵌的賣出期權(quán)不滿足會計準則對簽出期權(quán)的排除規(guī)定。累計期權(quán)期末結(jié)算可分為實物交割和現(xiàn)金交割兩種方式。
　　★風險提示
　　價格風險、政策風險。