>> 浙商證券-西子潔能(002534)點評報告：董事長擬增持3000-5000萬元，彰顯公司發(fā)展信心-251005
| 上傳日期： |
2025/10/7 |
大小： |
734KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
買入 |
作者： |
王華君,李思揚,姬新悅 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
董事長擬增持：3000-5000萬元，彰顯公司發(fā)展信心
1）據(jù)公司公告，公司董事長王克飛計劃自2025年9月29日起6個月內(nèi)，以集中競價方式增持3000-5000萬元，此前董事長未直接持有公司股份、其父王水福直接+間接合計持股55.2%。
2）董事長履歷：中國國籍，無境外居留權，1981年5月出生，信息技術正高級工程師。2008年10月獲悉尼大學商學學士學位；2010年4月，獲悉尼大學商學碩士學位。2009年12月至2010年7月，任浙江省經(jīng)濟技術發(fā)展公司（浙江省工業(yè)經(jīng)濟研究所）信息技術產(chǎn)業(yè)研究員；2011年1月至2018年6月，任西子聯(lián)合首席信息官(CIO)；2018年7月至今，任蒲惠智造科技股份有限公司董事長兼總經(jīng)理；2019年10月至今，任浙江西子航空制造有限公司董事長；2021年1月至今，任西子電梯集團有限公司副董事長。
新能源板塊：期待核電/光熱等行業(yè)多點開花，成長空間打開
1）核電：公司1998年進入核電，已為全國提供186臺常規(guī)島壓力容器和換熱器，435臺核2、3級壓力容器和儲罐，為中廣核、中核集團等長期戰(zhàn)略合作伙伴，擁有民用核二三級制造許可證，崇賢基地核電車間預計2025年9月底一期投入使用。2025年8月公司成立合資子公司杭州西子核能科技，期待業(yè)務提速。
2）光熱：據(jù)國際能源署預測，中國光熱發(fā)電市場到2030年/2040年/2050年將達到29GW/88GW/118GW裝機。公司自主研發(fā)“適用于光熱與儲熱系統(tǒng)的大功率熔鹽吸熱器與熔鹽蒸汽發(fā)生系統(tǒng)”，應用于青海德令哈50MW塔式熔鹽儲能光熱發(fā)電等項目中，項目的發(fā)電量達成率等指標達到全球同類型光熱電站的領先水平。
傳統(tǒng)能源板塊：國內(nèi)余熱鍋爐龍頭企業(yè)，緊抓海外市場機會
1）國內(nèi)龍頭：公司是我國規(guī)模最大、品種最全的余熱鍋爐研究、開發(fā)和制造基地，市場占有率行業(yè)領先。有望受益雅江水電工程等國內(nèi)宏觀擴內(nèi)需投資周期啟動。
2）發(fā)力海外：先后與美國N/E、GE、FW、法國ALSTOM、日本三菱重工等國際知名公司合作，開拓一帶一路等市場機會、直接對接下游終端客戶。
盈利預測及估值
預計2025-2027年公司歸母凈利潤為4.3/5.1/5.6億元，同比變化-3%/+21%/+8%，對應PE為33/28/25倍?？紤]到公司未來在新能源行業(yè)（核電、光熱等）的成長潛力，維持“買入”評級。
風險提示：原材料價格波動；行業(yè)競爭進一步加劇風險；政策效果不及預期。
|
|
