>> 浙商證券-計算機(jī)行業(yè)深度報告：宏觀政策+產(chǎn)業(yè)趨勢共振，AI Agent深化企業(yè)服務(wù)轉(zhuǎn)型-251009
| 上傳日期： |
2025/10/12 |
大小： |
1447KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
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作者： |
劉雯蜀,鄭毅 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
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國務(wù)院政策號角吹響，指明未來十年AI產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，AI浪潮持續(xù)奔涌
2025年8月21日，國務(wù)院發(fā)布“國務(wù)院關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動的意見”，明確表示，到2027年，率先實(shí)現(xiàn)人工智能與6大重點(diǎn)領(lǐng)域廣泛深度融合，新一代智能終端、智能體等應(yīng)用普及率超70%，到2030年，我國人工智能全面賦能高質(zhì)量發(fā)展，新一代智能終端、智能體等應(yīng)用普及率超90%，到2035年，我國全面步入智能經(jīng)濟(jì)和智能社會發(fā)展新階段。
大模型應(yīng)用正在從Copilot轉(zhuǎn)向Agent，從輔助向執(zhí)行過渡
大模型應(yīng)用從輔助（Copilot）向執(zhí)行（Agent）、決策（Intelligence）過渡，AI應(yīng)用可以獨(dú)立規(guī)劃任務(wù)路徑、調(diào)用工具并執(zhí)行決策，最終在無需人工干預(yù)的情況下實(shí)現(xiàn)預(yù)設(shè)目標(biāo)。據(jù)Gartner預(yù)測，到2028年，33%的企業(yè)軟件應(yīng)用將包含代理式人工智能，而2024年這一數(shù)字不到1%，且至少15%的日常工作決策將通過人工智能代理自主做出。
企業(yè)服務(wù)是AIAgent核心落地的核心場景
企業(yè)服務(wù)或是AIAgent最先落地場景，辦公/OA/ERP/營銷等SaaS廠商有望受益：1）具備數(shù)據(jù)入口優(yōu)勢；2）作為組織交互中心，可作為AIAgent入口；3）企業(yè)流程管理規(guī)則明確、節(jié)點(diǎn)清晰，能發(fā)揮AIAgent自動化優(yōu)勢，達(dá)到降本增效的目的。
海外AI戰(zhàn)略定位清晰，AI全方位嵌入?yún)f(xié)同
2025年以來，美國主要企業(yè)服務(wù)公司普遍將AIAgent確立為未來戰(zhàn)略的核心方向。從整體趨勢看，企業(yè)軟件巨頭正在經(jīng)歷從“工具增強(qiáng)”向“智能體驅(qū)動”的體系化轉(zhuǎn)型，戰(zhàn)略重點(diǎn)集中在三方面：
其一，強(qiáng)化底層平臺的智能化能力，將AI嵌入原有ERP、CRM、HRM等核心模塊；
其二，構(gòu)建可控、可擴(kuò)展的Agent框架，以滿足企業(yè)級客戶在合規(guī)、安全與治理上的需求；
其三，通過多Agent協(xié)同與行業(yè)化場景拓展，推動AI在企業(yè)流程中的全面滲透。
國內(nèi)廠商聚焦場景化落地，AI訂單/營收已現(xiàn)，AI賦能日漸顯著
目前國內(nèi)公司已然體現(xiàn)AI產(chǎn)業(yè)所帶來的營收/訂單，尤其在ERP、OA、辦公等重點(diǎn)企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域趨勢明顯，同時，AI+行業(yè)端，如工業(yè)、制造業(yè)、政務(wù)領(lǐng)域，相關(guān)公司亦有較好表現(xiàn)。
相關(guān)標(biāo)的：
高質(zhì)量數(shù)據(jù)集：深桑達(dá)、星環(huán)科技、海天瑞聲、拓爾思、普元信息；
AI+企業(yè)服務(wù)：金蝶國際、稅友股份、用友網(wǎng)絡(luò)、泛微網(wǎng)絡(luò)、致遠(yuǎn)互聯(lián)、新致軟件；
AI+生產(chǎn)制造：鼎捷數(shù)智、漢得信息、賽意信息；
AI+商業(yè)服務(wù)：焦點(diǎn)科技、捷順科技、石基信息；
AI+工業(yè)：索辰科技、華大九天、中望軟件、概倫電子；
AI+工具使用：金山辦公、卓易信息、福昕軟件；
AI+醫(yī)療：潤達(dá)醫(yī)療，健麾信息、迪安診斷；
AI+政務(wù)：電科數(shù)字、博思軟件、新點(diǎn)軟件；
AI+金融：中科金財；
AI+法律：金橋信息；
AI+安全：國投智能。
風(fēng)險提示
技術(shù)成熟度與落地節(jié)奏存在不確定性、商業(yè)化驗(yàn)證周期較長、數(shù)據(jù)安全與監(jiān)管風(fēng)險、市場競爭加劇風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險
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