>> 金元證券-計算機行業(yè)周評：工信部開展城域“毫秒用算”專項行動-251019
| 上傳日期： |
2025/10/19 |
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| 884KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
金元證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
周強 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
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本周滬指出現(xiàn)明顯調(diào)整，滬深300指數(shù)周收盤下跌2.22%，計算機行業(yè)指數(shù)跌5.61%，大幅跑輸滬深300指數(shù)3.38個百分點。
10月14日，工業(yè)和信息化部辦公廳印發(fā)關于開展城域“毫秒用算”專項行動的通知，政策進一步推動了AI算力由集中式轉(zhuǎn)向分布式與邊緣協(xié)同化發(fā)展的方向。
“毫秒用算”專項行動不僅是通信基礎設施的升級，更是我國數(shù)字經(jīng)濟從“算力規(guī)模”邁向“算力效率”的關鍵一步，通信設備與算力基礎設施廠商、國產(chǎn)AI芯片與邊緣計算產(chǎn)業(yè)鏈迎來生態(tài)紅利。
維持計算機行業(yè)增持的投資評級，由本周市場數(shù)據(jù)來看，電子、通訊、計算機三大TMT行業(yè)的市場地位均有所降低，計算機行業(yè)短期振蕩調(diào)整的可能性較高，但長期依然可以關注AI服務器板塊（浪潮信息、中科曙光、工業(yè)富聯(lián)）的市場表現(xiàn)。
風險因素分析：專項行動完成時間不及預期風險、通訊設備、光模塊產(chǎn)能不足風險、云廠商短期適配國產(chǎn)芯片兼容性風險等。
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