>> 申萬宏源-金融產品每周見：如何構建含有預期的多資產配置組合？基于BootStrap的配置方式探討-251118
| 上傳日期： |
2025/11/18 |
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| 2035KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
申萬宏源 |
| 評級： |
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作者： |
鄧虎,蔣辛,白皓天 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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資產配置模型——從現(xiàn)代資產組合理論入手
現(xiàn)代資產組合理論：在現(xiàn)代資產組合理論概念誕生之前，資產配置多采用固定比率配置的分散投資模式。隨后，馬科維茲提出的均值方差模型從數(shù)學端對資產配置模型的作用進行概述，認為投資組合的回報可視為一個隨機變量，可以從預期與波動分別衡量組合的預期收益與承擔的風險?，F(xiàn)代資產組合理論認為，在同風險下追求最大化預期收益便是投資組合的有效目標。
資產配置模型的后續(xù)發(fā)展：盡管現(xiàn)代資產組合理論受到行為經濟學的諸多挑戰(zhàn)，但其構建的均值方差分析框架，為不同環(huán)境與模式下的資產配置模型提供了發(fā)展的契機。以BL模型、風險平價模型為代表的新一批資產配置模型涌現(xiàn)，也有以美林時鐘為代表的細分框架形成
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