>> 西部證券-ETF市場掃描與策略跟蹤：上周申報7只上證科創(chuàng)板芯片ETF-251123
| 上傳日期： |
2025/11/23 |
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| 943KB |
| 格式： |
pdf 共21頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評級： |
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作者： |
馮佳睿,陳曼蓮 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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摘要內(nèi)容
全球市場概況：上周，A股市場整體下跌，其中，北證50指數(shù)跌幅最大，為9.04%；港股市場有所下跌，恒生指數(shù)下跌5.09%。跌幅居前的ETF跟蹤標(biāo)的多為新能源板塊指數(shù)。
ETF新發(fā)情況：上周內(nèi)地市場上報股票ETF 19只；新成立股票ETF 9只。美國市場上周新成立權(quán)益型ETF 17只，其中16只為主動ETF。
A股ETF資金流向：上周，凈流入排名前10的多為寬基指數(shù)ETF；凈流出前10的多為周期板塊指數(shù)ETF。寬基ETF中，跟蹤中證500指數(shù)的ETF凈流入居前，跟蹤MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)的ETF凈流出居前；行業(yè)ETF中，TMT板塊ETF凈流入居前；主題ETF中，港股通科技ETF基金（159101）凈流入居前，金融科技ETF（159851）凈流出居前；主動ETF中，科創(chuàng)50增強(qiáng)ETF凈流入居前，中證2000增強(qiáng)ETF凈流出居前；Smart Beta ETF中，自由現(xiàn)金流ETF（159201）凈流入居前，價值100ETF（512040）凈流出居前。
美國股票ETF市場資金流向：上周，美國市場泛科技主題ETF凈流入居前，政治主題ETF凈流出居前；主動ETF中，以標(biāo)普500指數(shù)為基準(zhǔn)的FTVest USEquity Buffer ETFNov凈流入居前，YieldMax Ultra Option Income Strat ETF凈流出居前；Smart Beta ETF中，價值類ETF凈流入居前；其他ETF中，跟蹤標(biāo)普500指數(shù)的ETF凈流入居前，跟蹤納斯達(dá)克100指數(shù)的ETF凈流出居前；投資A股和港股的股票ETF合計凈流出0.44億美元。
商品市場資金流向：上周，內(nèi)地黃金ETF凈流入居前，合計凈流入62.67億元；美國市場黃金ETF凈流出居前，合計凈流出3.82億美元。
ETF策略業(yè)績表現(xiàn)：上周，擴(kuò)散指標(biāo)+RRGETF輪動策略收益率為-6.37%，相對中信一級等權(quán)和滬深300指數(shù)的超額收益分別為-1.58%、-2.6%。50%底倉+日內(nèi)動量策略在上證50ETF、滬深300ETF、中證500ETF和中證1000ETF策略的收益率分別為-1.67%、-2.08%、-3.11%和-3.43%，相較于對應(yīng)50%倉位ETF的超額收益分別為-0.37%、-0.2%、-0.25%和-0.56%。
風(fēng)險提示：本報告1-3章涉及的ETF僅為客觀統(tǒng)計結(jié)果，不構(gòu)成投資建議。第4章中模型根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行測算，存在模型失效風(fēng)險。
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