>> 財通證券-量化選股策略周報：市場震蕩反彈，指增組合超額收益修復-251206
| 上傳日期： |
2025/12/6 |
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| 830KB |
| 格式： |
pdf 共10頁 |
來源： |
財通證券 |
| 評級： |
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作者： |
繆鈴凱,韓乾,張淼 |
| 下載權限： |
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核心觀點
本周市場指數表現：截至2025-12-05，本周上證指數上漲0.37%，深證成指上漲1.26%，滬深300上漲1.28%，市場震蕩反彈科創(chuàng)微盤收跌。
本周指數增強基金表現：截至2025-12-05，本周滬深300指數增強基金超額收益最小值-1.28%，中位數0.11%，最大值0.95%；中證500指數增強基金超額收益最小值-0.81%，中位數0.34%，最大值1.21%；中證1000指數增強基金超額收益最小值-0.86%，中位數0.54%，最大值1.20%。
我們基于深度學習框架構建alpha和風險模型，打造AI體系下的低頻指數增強策略：
截至2025-12-05，今年以來滬深300指數上漲16.5%，滬深300指數增強組合上漲26.2%，超額收益9.7%；本周滬深300指數上漲1.3%，滬深300指數增強組合上漲1.3%，超額收益0.1%。
截至2025-12-05，今年以來中證500指數上漲24.0%，中證500指數增強組合上漲30.3%，超額收益6.4%；本周中證500指數上漲0.9%，中證500指數增強組合上漲1.1%，超額收益0.2%。
截至2025-12-05，今年以來中證A500指數上漲19.6%，中證A500指數增強組合上漲28.4%，超額收益8.7%；本周中證A500指數上漲1.3%，中證A500指數增強組合上漲1.5%，超額收益0.1%。
截至2025-12-05，今年以來中證1000指數上漲23.2%，中證1000指數增強組合上漲38.0%，超額收益14.8%；本周中證1000指數上漲0.1%，中證1000指數增強組合上漲1.0%，超額收益0.9%。
風險提示：因子失效風險，模型失效風險，市場風格變動風險。
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